摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，以及不斷深化的住房體制改革，我國(guó)住房公積金管理體制對(duì)其制度的可持續(xù)發(fā)展形成制約。文章分析了我國(guó)目前住房公積金制度存在的問(wèn)題，并學(xué)習(xí)國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，基于供給側(cè)改革視角對(duì)我國(guó)住房公積金制度進(jìn)行重新定位，建立互助性住房政策性金融體系，突破舊的管理制度框架的約束，進(jìn)而保障房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。
　　關(guān)鍵詞：住房公積金；供給側(cè)；制度改革；政策性金融機(jī)構(gòu)

一、引言

　　我國(guó)住房公積金制度始于20世紀(jì) 90年代。作為住房制度改革的內(nèi)容之一，它使住房從實(shí)物向貨幣供給的制度轉(zhuǎn)變，從實(shí)物性向以市場(chǎng)為主的制度轉(zhuǎn)變。但隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，現(xiàn)行的住房公積金制度面臨著諸多新問(wèn)題，制度公平性、管理的效率屢遭質(zhì)疑，落后的管理體制成為制約公積金制度發(fā)展的瓶頸。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，住房公積金制度改革成為順應(yīng)新形式的需要，尤其是住房保障體系建立、發(fā)展的需要。進(jìn)一步明確我國(guó)公積金管理機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，對(duì)公積金制度再定位，建立適應(yīng)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公積金制度，會(huì)有助于住房制度的改革，讓更多職工感受到我國(guó)全面深化改革的制度福利。

二、我國(guó)住房公積金制度的問(wèn)題

　�。ㄒ唬┕�積金繳存覆蓋面較窄
　　以我國(guó)現(xiàn)在住房公積金的繳存情況看，盡管?chē)?guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、國(guó)有企業(yè)能夠基本全覆蓋，但部分民辦社會(huì)組織、民營(yíng)企業(yè)考慮到減少支出、控制成本，對(duì)繳存公積金不是很積極。依照國(guó)務(wù)院提出的“把進(jìn)城落戶農(nóng)民完全納入城鎮(zhèn)住房保障體系”、“住房保障等基本公共服務(wù)全覆蓋”的規(guī)劃，現(xiàn)行住房公積金制度與國(guó)家的要求是不相適應(yīng)的。
　�。ǘ�）缺乏公平性和互助性
　　強(qiáng)繳免稅、強(qiáng)制低存和購(gòu)房低貸是我國(guó)現(xiàn)行住房公積金制度的主要環(huán)節(jié)，應(yīng)包含公平性和互助性。然而實(shí)踐結(jié)果卻高收入群體由于該制度獲得了更大的益處，形成了“劫貧濟(jì)富”的現(xiàn)象，缺乏公平性；中低收入群體因很難符合貸款條件而處于長(zhǎng)期“只存不貸”的狀態(tài)，高收入群體卻更容易獲得公積金貸款，形成了“逆向補(bǔ)貼”，互助性的特性隨著時(shí)間推移漸漸減弱，有研究表明在目前制度體系下，約20年后我國(guó)公積金制度的互助性作用基本喪失。
　�。ㄈ�）制度剛性不夠，管理水平不高
　　強(qiáng)制繳存是住房公積金制度的根基。目前住房公積金制度的基本依據(jù)是《住房公積金管理?xiàng)l例》，還沒(méi)有上升為國(guó)家法律，強(qiáng)制性不夠，導(dǎo)致住房公積金管理機(jī)構(gòu)執(zhí)法依據(jù)不強(qiáng)，力度不夠。另外，我國(guó)住房公積金管理機(jī)構(gòu)為非營(yíng)利性事業(yè)單位，受單位性質(zhì)、人員結(jié)構(gòu)、體制機(jī)制等因素影響，可調(diào)動(dòng)的資源有限，部分城市管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作水平不高，服務(wù)模式陳舊，資源浪費(fèi)較大，引起社會(huì)公眾質(zhì)疑。

三、國(guó)外可借鑒的公積金制度

　�。ㄒ唬┟绹�(guó)政策性住房金融體系
　　較早建立政策性住房金融體系的國(guó)家之一是美國(guó)，它建立了聯(lián)邦住房局、政府全國(guó)抵押貸款協(xié)會(huì)和退伍軍人局等三家政策性金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)，它還設(shè)立了國(guó)家抵押貸款協(xié)會(huì)、聯(lián)邦住房抵押貸款公司和聯(lián)邦住房貸款銀行個(gè)住房政策機(jī)構(gòu)。商業(yè)性與政策性的互補(bǔ)機(jī)制構(gòu)成了美國(guó)的住房金融體系，大力支持了中低收入家庭的住房需求。
　�。ǘ�）日本住房政策
　　日本設(shè)立了住房金融公庫(kù)，它具有住房政策性和社會(huì)保障性，隨著政府住房政策目標(biāo)和住宅市場(chǎng)的調(diào)整而不斷改革其金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融服務(wù)，為日本住宅金融公庫(kù)持續(xù)的發(fā)展動(dòng)力和強(qiáng)大的生命力提供了保障，在不同發(fā)展階段轉(zhuǎn)變了其制度功能。政府從不同方面進(jìn)行經(jīng)濟(jì)支持，通過(guò)融資制度和財(cái)政補(bǔ)貼，使很多家庭特別是中低收入家庭能夠有房住有所居。
　�。ㄈ�）德國(guó)儲(chǔ)蓄銀行管理模式
　　德國(guó)住房公積金管理模式是儲(chǔ)蓄銀行式的管理模式。住房?jī)?chǔ)蓄銀行主導(dǎo)著德國(guó)的公共住房金融體系，住房?jī)?chǔ)蓄銀行是“互助式契約儲(chǔ)蓄系統(tǒng)”，定向的為儲(chǔ)戶提供購(gòu)房服務(wù)。公積金封閉運(yùn)行且存貸款利息都很低，無(wú)論存款還是貸款，其資金的運(yùn)作只面向自己的儲(chǔ)戶，存款者繳存的資金不允許用于投資行為，存貸的利率差是其利潤(rùn)的唯一來(lái)源。由于業(yè)務(wù)單一，它與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，可以降低機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本。

四、我國(guó)住房公積金制度改革方案規(guī)劃

　　針對(duì)我國(guó)住房公積金制度的實(shí)際問(wèn)題，借鑒國(guó)外政策性住房金融制度的成功經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為我國(guó)住房公積金制度應(yīng)定位于政策性互助性金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)系統(tǒng)設(shè)計(jì)讓公積金制度由封閉式變?yōu)殚_(kāi)放式，提高資金的安全性。
　�。ㄒ唬┝⒎ㄖ贫�
　　加快住房政策性金融機(jī)構(gòu)的立法步伐，突出強(qiáng)制性，依照國(guó)家的政策規(guī)定使政策性金融機(jī)構(gòu)的制度立法層級(jí)得到提高，全面提升管理服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和水平，擴(kuò)大制度覆蓋面，做到應(yīng)建盡建、應(yīng)繳盡繳。
　　（二）機(jī)構(gòu)設(shè)置
　　建立以中央住房金融機(jī)構(gòu)為中心的政策性互助性金融體系，通過(guò)平衡地方和中央的利益打破我國(guó)公積金制度屬地化管理的舊體制。組織架構(gòu)采用“總分行制”，即“國(guó)家（總）—�。ǚ郑�—市（支）”，有利于歸集、分配資金，抵御風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。
　�。ㄈ�）資金來(lái)源
　　高效率、高集聚力的資金組織系統(tǒng)是政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。資金來(lái)源主要有：1.住房公積金（最主要的資金來(lái)源渠道）；2.住房補(bǔ)貼；3.公有住房、商品房專項(xiàng)維修資金；4.公有住房出售的房款；5.存量房交易監(jiān)管資金；6.通過(guò)發(fā)行債券、貸款證券化等金融工具歸集資金；7.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商預(yù)售款；8.政府財(cái)政資金；9.從其他機(jī)構(gòu)借入的資金。以上渠道將籌集大量的資金，由政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控和充分的利用，還可以借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，利用多種負(fù)債工具進(jìn)一步拓寬資金來(lái)源渠道，保證資金來(lái)源充沛和自身流動(dòng)性安全。
　�。ㄋ模┵Y金使用
　　政策性金融機(jī)構(gòu)的資金主要用于：舊房改造貸款、購(gòu)買(mǎi)住房貸款、保障性住房建設(shè)以及其他相關(guān)的住房貸款。重點(diǎn)使用于購(gòu)房支持，提高職工住房率，針對(duì)低收入者出臺(tái)相應(yīng)的優(yōu)惠傾斜政策。資金還可投資資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，整合同業(yè)資源，利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)大力提升其金融服務(wù)能力，創(chuàng)新與住房相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，為居民提供住房政策性金融融資服務(wù)。
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