幾乎每個(gè)研究社會保障的學(xué)者都知道，1994年世界銀行出版了《防止老齡危機(jī)――保護(hù)老年人及促進(jìn)增長的政策》，這是世界銀行第一本重要的社會保障著作，它首次提出并向各國政府推介建立養(yǎng)老金制度三支柱的思想和建議；
這個(gè)思想在世界各地很快得到了廣泛傳播，受到了研究者和政策制定者的重視；
在此后的10多年里，各國政府在政策選擇取向上將三支柱和多支柱作為他們的一個(gè)優(yōu)先考慮；
迄今為止，絕大部分國家采取了（多）三支柱的模式。

　　2005年底世界銀行出版了第二本重要著作：《21世紀(jì)的老年收入保障——養(yǎng)老金制度改革國際比較》，這本書一出版，就被譽(yù)為世界銀行參與養(yǎng)老金研究工作的又一個(gè)里程碑。該著作的中文版于近日在北京幾乎同期出版發(fā)行。這本書提出了一個(gè)重要思想，即它擴(kuò)展了三支柱的思想，進(jìn)而提出了五支柱的概念和建議：提供最低水平保障的非繳費(fèi)型“零支柱”；
與本人收入水平掛鉤的繳費(fèi)型“第一支柱”；
不同形式的個(gè)人儲蓄賬戶性質(zhì)的強(qiáng)制性“第二支柱”；
靈活多樣的雇主發(fā)起的自愿性“第三支柱”；
建立家庭成員之間或代際之間非正規(guī)保障形式的所謂“第四支柱”。

　　這本重要著作有如下若干特點(diǎn)：

　　第一，雖然該書聲明是一本研究報(bào)告，“是經(jīng)世界銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辦公室提議完成的”一個(gè)報(bào)告，但從嚴(yán)格意義上講，正如該書所言，它實(shí)際是一本闡釋政策的著作，因?yàn)槭澜玢y行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辦公室要求負(fù)責(zé)養(yǎng)老金問題的負(fù)責(zé)人就養(yǎng)老金制度改革向國際社會闡明世界銀行的基本立場和觀點(diǎn)，旨在把世界銀行關(guān)于目前養(yǎng)老金制度及其改革的思想上升為理論加以解釋和說明，而不是另外又提出了一套什么新的政策思路；
因此，它是世界銀行各有關(guān)部門之間合作的結(jié)晶，合作的部門涉及世界銀行社會保護(hù)、財(cái)務(wù)、消除貧困與經(jīng)濟(jì)管理三個(gè)部門以及四個(gè)地區(qū)分行（歐洲與中亞地區(qū)分行、拉丁美洲和加勒比海地區(qū)分行、中東與北非地區(qū)分行、東亞與太平洋地區(qū)分行）。

　　第二，這個(gè)報(bào)告所闡明的不僅是世界銀行的觀點(diǎn)，還吸收了這方面許多新的知識和經(jīng)驗(yàn)。例如，包括2004年9月12～18日在北京召開的國際社會保障協(xié)會第28屆全球大會和2004年11月8日國際勞工組織在日內(nèi)瓦召開的國際勞工大會的討論成果，包括來自國際工會運(yùn)動的評論以及世界銀行以外的五位專家十分深刻而又頗有價(jià)值的評論與指導(dǎo)意見，他們都是世界一流養(yǎng)老金經(jīng)濟(jì)學(xué)家，如中國讀者熟知的新加坡大學(xué)的穆庫爾•阿舍、倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院的尼古拉斯•巴爾、慕尼黑大學(xué)的伯爾施－蘇潘、麻省理工學(xué)院的彼得•戴爾蒙得和智利圣地亞哥天主教大學(xué)的瓦爾迪斯－普累托，等。

　　第三，這個(gè)報(bào)告是對1994年世界銀行出版第一本著作以來十年改革歷程的一個(gè)概括和總結(jié)�！拔逯е�”思想的提出就是這一總結(jié)的最終結(jié)果，是這個(gè)報(bào)告的核心內(nèi)容。十多年來，世界銀行參與了80多個(gè)國家的養(yǎng)老金制度改革，對60多個(gè)國家的改革提供了資助。通過上述廣泛的參與和支持，世界銀行專家增進(jìn)了對養(yǎng)老金改革的了解與認(rèn)識，進(jìn)而達(dá)成了共識，這個(gè)共識就是，“多支柱的制度設(shè)計(jì)具有明顯優(yōu)勢”，“較多的選擇有助于有效保護(hù)老年群體并保證財(cái)政可持續(xù)性”，“只有通過多種途徑和渠道才能為老年人有效地提供退休收入”，進(jìn)而鄭重提出，3支柱應(yīng)發(fā)展為5支柱。但同時(shí)還認(rèn)為，由于種種原因，支柱的數(shù)量及其構(gòu)成應(yīng)取決于各國的取向以及交易成本的水平和影響程度，對某些國家來說，或者應(yīng)該對多支柱模式進(jìn)行“量身定做”，或者應(yīng)該分步實(shí)施。

　　第四，該書反映了世界銀行養(yǎng)老金改革觀點(diǎn)發(fā)生的兩個(gè)重大變化。一是進(jìn)一步關(guān)注基本收入保障對相對弱勢的老年群體的作用，二是進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性養(yǎng)老金制度內(nèi)外的所有支柱均應(yīng)通過市場手段的運(yùn)用以期達(dá)到為個(gè)人燙平消費(fèi)的作用。該書聲稱，出現(xiàn)這兩點(diǎn)變化的目的，是為了使人們更加理解未來推進(jìn)養(yǎng)老金制度的改革問題，讓世界銀行客戶國和國際社會能夠更廣泛地理解世界銀行關(guān)于養(yǎng)老金制度的改革框架，以更有效地應(yīng)對本國面臨的挑戰(zhàn)。

　　第五，對過去10年里世界范圍內(nèi)社保制度改革做了基本評價(jià)。該書認(rèn)為，過去十年間，大多數(shù)國家的養(yǎng)老金制度都沒有實(shí)現(xiàn)其預(yù)定的社會政策目標(biāo)，明顯地扭曲了市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，不斷老齡化的人口導(dǎo)致其財(cái)政不可持續(xù)性。這些事實(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化了世界銀行原有的目標(biāo)，這就是從三支柱向五支柱進(jìn)行轉(zhuǎn)變的根本原因。10年的經(jīng)驗(yàn)說明，養(yǎng)老金制度單靠一個(gè)支柱難以滿足需要，多支柱的制度設(shè)計(jì)能夠更好地實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金制度的多重目標(biāo)：首要目標(biāo)是消除貧困和燙平收入，同時(shí)能有效地應(yīng)對養(yǎng)老金制度普遍面臨的經(jīng)濟(jì)、政治和人口風(fēng)險(xiǎn)。多支柱制度設(shè)計(jì)有更大的靈活性，能更好地適應(yīng)養(yǎng)老保障各主要目標(biāo)人群的情況。而預(yù)籌積累制雖然仍較為有用，但在某些情況下其局限越來越明顯。

　　第六，分析了三支柱與五支柱在理念上的差別。1994年提出的三支柱結(jié)構(gòu)的理念是：第一支柱是強(qiáng)制和非積累制的，是由政府管理的DB型制度；
第二支柱是由市場管理的強(qiáng)制性DC型積累制；
第三支柱是自愿性養(yǎng)老儲蓄。由此發(fā)展而來的五支柱理念的核心在于，它擴(kuò)展出了另外兩個(gè)支柱，一個(gè)是以消除貧困為目標(biāo)的基本支柱即“零支柱”，一個(gè)是非經(jīng)濟(jì)性的支柱即第四支柱，包括其他更為廣泛的社會政策，如家庭贍養(yǎng)、醫(yī)療服務(wù)和住房政策等。

　　第七，提出了向五支柱過渡的三個(gè)原則。一是所有的養(yǎng)老金制度原則上都必須包括旨在提供基本收入保障并在全社會范圍內(nèi)進(jìn)行收入再分配以消除貧困的支柱，在財(cái)政狀況允許的情況下國家應(yīng)建立基本支柱，以保證終生收入較低或大部分時(shí)間從事非正規(guī)就業(yè)的人們在老年時(shí)能夠得到基本的保障。二是用預(yù)籌積累制履行未來的養(yǎng)老金支付義務(wù)無論在政治上還是經(jīng)濟(jì)上都有一定的優(yōu)勢。三是在預(yù)籌積累制預(yù)期更為有利的國家，可以用完全積累的強(qiáng)制性第二支柱作為參照系，以對制度改革的設(shè)計(jì)進(jìn)行對比和評估。

　　第八，提出了社保制度改革的四個(gè)政策目標(biāo)。一是“充足性”，指提供的待遇應(yīng)足以防止所有老年人陷入絕對貧困；
二是“可負(fù)擔(dān)性”，指制度成本沒有超出個(gè)人和社會的經(jīng)濟(jì)支付能力，不會產(chǎn)生難以承受的財(cái)政后果；
三是“可持續(xù)性”，指制度財(cái)務(wù)狀況良好，在各種假設(shè)條件下都能持續(xù)運(yùn)行下去；
四是“穩(wěn)健性”，指制度能承受沖擊，包括承受來自經(jīng)濟(jì)的、人口的和政治方面的沖擊。

　　第九，提出了社保制度的四個(gè)主要評估標(biāo)準(zhǔn)。一是改革的結(jié)果是否充分實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金制度的目標(biāo)，例如是否合理保障了老年人的基本生活和社會穩(wěn)定，能否滿足再分配需要（包括非正規(guī)部門勞動者），代際之間是否平等地分擔(dān)了制度轉(zhuǎn)軌的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)等。二是宏觀環(huán)境和財(cái)政狀況能否支持改革，例如對經(jīng)濟(jì)狀況的變化要進(jìn)行嚴(yán)格的檢測，支出水平不能超出政府和個(gè)人可承受的合理限度，改革與政府的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)及其調(diào)控手段不要發(fā)生沖突。三是政府機(jī)構(gòu)和民間私營機(jī)構(gòu)能否有效地啟動并運(yùn)行新的多支柱養(yǎng)老金制度。四是法規(guī)和監(jiān)管制度是否建立并已做好在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)運(yùn)行積累型支柱的準(zhǔn)備。

　　第十，提出了五個(gè)改革思路供參考。一是制度的待遇結(jié)構(gòu)、公共管理、現(xiàn)收現(xiàn)付屬性等保持不變，但對關(guān)鍵的制度參數(shù)進(jìn)行調(diào)整改變；
二是“非實(shí)賬積累制”或“名義賬戶制”可改變制度的待遇結(jié)構(gòu)，但公共管理和非積累制的屬性保持不變；
三是按市場規(guī)則運(yùn)作，實(shí)行完全積累制（DC型或DB型），由私人機(jī)構(gòu)管理；
四是公共預(yù)籌積累的制度可實(shí)行DC型或DB型，由政府進(jìn)行管理；
五是實(shí)行多支柱的制度，在待遇結(jié)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)、基金積累等方面要因地制宜。該書還認(rèn)為，這五個(gè)思路無論選取哪一個(gè)，對實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金制度的首要目標(biāo)來說都有利有弊，最終要取決于具體的國情、改革的需求、管理的能力和金融市場發(fā)展等環(huán)境因素，還取決于國家的發(fā)展階段或收入水平。

　　第十一，提出了支柱設(shè)計(jì)的三個(gè)原則。一是基本收入保障的“零支柱”旨在消除老年貧困，任何完整的退休養(yǎng)老制度都應(yīng)有此支柱。在低收入國家，需要密切關(guān)注一些挑戰(zhàn)，例如資格標(biāo)準(zhǔn)難以掌握，尤其對那些與金融機(jī)構(gòu)沒有任何聯(lián)系的大量農(nóng)村人口來說，待遇不要過高，否則在操作上就會面臨困難。二是強(qiáng)制性的制度不能太大且要具有可管理性，尤其在低收入國家，強(qiáng)制型制度雖然能有效實(shí)施，但替代率應(yīng)適中，費(fèi)率也應(yīng)低一些。三是低覆蓋的收入關(guān)聯(lián)型制度應(yīng)弱化再分配功能，資金應(yīng)來自個(gè)人繳費(fèi)，而不是財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。

　　第十二，提出了財(cái)政可持續(xù)性的三個(gè)原則。一是在沒有進(jìn)行成本比較測算之前最好不要進(jìn)行改革；
二是要測算尤其是非積累計(jì)劃的長期財(cái)政可持續(xù)性，還要分析流量和存量的情況。三是必須要準(zhǔn)確評估完全積累制和部分積累制的有效資產(chǎn)到底有多少，評估其回報(bào)率是否能夠適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的變化，等。

　　第十三，關(guān)于做實(shí)賬戶與資本市場之間關(guān)系的看法。該書認(rèn)為，強(qiáng)制型積累制的做實(shí)賬戶是否需要成熟的資本市場，在這個(gè)問題上始終存在著五個(gè)方面的爭議：一是在一個(gè)金融市場還不夠成熟的環(huán)境中能否引入積累制養(yǎng)老制度。二是需要哪些監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來確�；�金安全有效地運(yùn)行。三是需要建立什么樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和采取何種監(jiān)管方式。四是可以接受的制度運(yùn)行成本到底有多高、可接受的臨界成本是多少。五是小型開放經(jīng)濟(jì)國家可做哪些選擇。該書認(rèn)為，并非所有的國家都具備了建立積累制支柱的條件，有些國家就不應(yīng)引入這個(gè)支柱。但是，引入積累制支柱并不需要具備所有完善的條件，也不需要從一開始就具備各種金融制度和產(chǎn)品。理想的情形是，逐步引入積累制支柱，并通過它來促進(jìn)金融市場的發(fā)展。當(dāng)然，要想成功地引入積累制支柱，必須滿足三個(gè)基本條件：一是擁有能夠提供可靠的行政服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)的健全的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；
二是政府承諾長期實(shí)行穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，推進(jìn)金融部門改革；
三是政府在建立積累制養(yǎng)老制度的同時(shí)，要建立監(jiān)管體系。該書還認(rèn)為，近十年來，拉丁美洲和中東歐國家在養(yǎng)老制度改革方面積累了許多經(jīng)驗(yàn)，使人們對金融市場的管制問題有了更為深入的理解，例如從一開始就對強(qiáng)制性積累計(jì)劃實(shí)施基本的管制措施，包括對提供商設(shè)置準(zhǔn)入資格要求；
將養(yǎng)老金資產(chǎn)與發(fā)起人和管理公司的其他資產(chǎn)完全隔離；
聘用外部托管人；
按規(guī)定采用通行和透明的資產(chǎn)評估規(guī)則和收益率計(jì)算方法，等。

　　第十四，該書還有一個(gè)特點(diǎn)，即對十年來拉丁美洲、歐洲和中亞地區(qū)的改革進(jìn)行了評估，這三個(gè)地區(qū)是十年來改革力度最大的地區(qū)。這些地區(qū)的改革經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，與上述一些論述一起，對中國讀者來說，都具有不可多得的啟發(fā)。

　　該書共分兩大部分，八章。第一部分論述的是世界銀行提出的社保制度改革的框架，第二部分著重描述的是制度設(shè)計(jì)和具體實(shí)施問題。

　　該書由中國社科院的鄭秉文領(lǐng)銜翻譯，由中國勞動保障出版社2006年6月出版發(fā)行。

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