國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器政府采購(gòu)名錄分析
發(fā)布時(shí)間:2020-09-17 來(lái)源: 演講稿 點(diǎn)擊:
國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器的政府采購(gòu)名錄分析
2018 年 5 月 17 日,中央國(guó)家機(jī)關(guān)發(fā)布《2018-2019 年信息類及空調(diào)協(xié)議供貨采購(gòu)項(xiàng)目的征求意見(jiàn)公告》,披露包含打印機(jī)、計(jì)算機(jī)(臺(tái)機(jī)和筆記本)、空調(diào)、交換機(jī)、服務(wù)器五類產(chǎn)品采購(gòu)及招標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。其中,服務(wù)器產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系產(chǎn)生重大調(diào)整,首次增設(shè)國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器類別,搭載龍芯、飛騰、申威等國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器被正式納入黨政軍采購(gòu)協(xié)議中。
點(diǎn)評(píng):
1 1 、國(guó)產(chǎn)替代環(huán)境日臻成熟,黨政軍規(guī);娲型蜷_(kāi)局面在 2017-2018 年發(fā)布的政府信息類設(shè)施采購(gòu)協(xié)議中,僅有國(guó)產(chǎn)芯片臺(tái)式機(jī)與筆記本被納入正式采購(gòu)名錄,在服務(wù)器采購(gòu)方面基本采用搭載英特爾 E 系列芯片的產(chǎn)品。然而,2018 年 1 月爆發(fā)的英特爾芯片“后門”事件,以及 3 月中美貿(mào)易戰(zhàn)博弈激化導(dǎo)致的“中興禁運(yùn)”事件,都顯示出我國(guó)在信息設(shè)施與網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域面臨著嚴(yán)峻的外部挑戰(zhàn),因此提升內(nèi)需、創(chuàng)造國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)環(huán)境成為了重要議題。如果本次征求意見(jiàn)得以執(zhí)行,國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器有望正式入局黨政軍采購(gòu)名錄,一方面彰顯了我國(guó)政府在推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代、自主可控產(chǎn)業(yè)上的決心,另一方面也印證了國(guó)產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)、制造、應(yīng)用水平的不斷提升,隨著黨政軍規(guī);瘧(yīng)用的深入,有望將繼續(xù)釋放產(chǎn)業(yè)利好信號(hào),對(duì)業(yè)內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)生較大影響。
2 2 、國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器性能已可滿足政務(wù)辦公基本需求
在具體國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器采購(gòu)細(xì)節(jié)方面:1)2018-2019 政府?dāng)M采購(gòu)服務(wù)器及配套設(shè)備件數(shù)尚未披露,但參考去年采購(gòu)數(shù)量, 預(yù)計(jì)今年存在至少達(dá)到 6 萬(wàn)臺(tái)以上水平可能性;2)型號(hào)與性能方面,要求服務(wù)器芯片性能分別大于龍芯 3B1500 、飛騰1500A-16 以及申威 1621 等。這三款服務(wù)器芯片性能相近,滿足辦公、影音、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用等需求尚有余力。
3 3 、國(guó)有芯片廠商替代進(jìn)一步深化,利好自主可控概念標(biāo)的
隨著我國(guó)國(guó)有芯片處理器深入政府采購(gòu)名錄,預(yù)期自主可控產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的有所受益。重點(diǎn)推薦個(gè)股:中國(guó)長(zhǎng)城、中國(guó)軟件、北信源、納思達(dá)、太極股份、航天信息、華宇軟件、浪潮信息、浪潮軟件。
目錄
1 自主可控再進(jìn)一程:國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器進(jìn)入政府采購(gòu)名錄 .......................... 4 1.1 事件 ............................................................................. 4 1.2 點(diǎn)評(píng) ............................................................................. 5 1.2.1 國(guó)產(chǎn)替代環(huán)境日臻成熟,黨政軍規(guī)模化替代在即 ................................... 5 1.2.2 國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器性能已可滿足政務(wù)辦公需求 ....................................... 5 1.3 國(guó)有芯片廠商替代進(jìn)一步深化,利好自主可控概念標(biāo)的 ................................. 8 1.3.1 北信源(300352):深耕信息安全、營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)
..................................................................... 8 1.3.2 中國(guó)長(zhǎng)城(000066):自主可控稀缺標(biāo)的,卡位關(guān)鍵領(lǐng)域
......................................................... 8 1.3.3 中國(guó)軟件(600536)
........................................................... 8 1.3.4 太極股份(002368)
........................................................... 9 1.3.5 航天信息(600271)
........................................................... 9 1.3.6 華宇軟件(300271)
........................................................... 9 1.3.7 浪潮信息(000977)
.......................................................... 10 1.3.8 浪潮軟件(600756)
.......................................................... 10 1.3.9 納思達(dá)(002180)
............................................................ 10 2 風(fēng)險(xiǎn)提示.................................................................. 11
圖表目錄
圖表 1:
2018-2019 年中央國(guó)家機(jī)關(guān)信息類產(chǎn)品(硬件)和空調(diào)產(chǎn)品協(xié)議供貨采購(gòu)項(xiàng)目征求意見(jiàn)公告.. 4 圖表 2:
新增設(shè)的三款國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求 ......................................... 4 圖表 3:
2017-2018 政府?dāng)M采購(gòu)服務(wù)器及配套設(shè)備件數(shù) ........................................ 5 圖表 4:
龍芯芯片產(chǎn)品發(fā)展歷程與性能特征 ................................................. 6 圖表 5:
龍芯芯片產(chǎn)品發(fā)展歷程與性能特征 ................................................. 6 圖表 6:
天津飛騰 FT-1500A/16 技術(shù)參數(shù) .................................................... 7 圖表 7:
申威 1621 芯片技術(shù)參數(shù) .......................................................... 7 圖表 8:
CEC 自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈布局一覽 .................................................... 8 圖表 9:
太極股份自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈布局一覽 ............................................... 9 圖表 10:
納思達(dá)產(chǎn)品與服務(wù)概況 .......................................................... 10 圖表 11:
納思達(dá)全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的集團(tuán)架構(gòu) .................................................. 10
1
國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器進(jìn)入政府采購(gòu)名錄征求意見(jiàn)
1.1 事件
2018 年 5 月 17 日,中央國(guó)家機(jī)關(guān)發(fā)布《2018-2019 年信息類及空調(diào)協(xié)議供貨采購(gòu)項(xiàng)目的征求意見(jiàn)公告》,披露包含打印機(jī)、計(jì)算機(jī)(臺(tái)機(jī)和筆記本)、空調(diào)、交換機(jī)、服務(wù)器五類產(chǎn)品采購(gòu)及招標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。其中,服務(wù)器產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系產(chǎn)生重大調(diào)整,首次增設(shè)國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器類別,搭載龍芯、飛騰、申威等國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器被正式納入黨政軍采購(gòu)協(xié)議中。
圖表1:
2018-2019 年中央國(guó)家機(jī)關(guān)信息類產(chǎn)品(硬件)和空調(diào)產(chǎn)品協(xié)議供貨采購(gòu)項(xiàng)目征求意見(jiàn)公告
資料來(lái)源:中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng),方正證券研究所
圖表2:
新增設(shè)的三款國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求
配置
龍芯 CPU 服務(wù)器
飛騰 CPU 服務(wù)器
申威 CPU 服務(wù)器
市場(chǎng)價(jià)(元)
CPU型號(hào)
≥龍芯3B1500
≥飛騰FT1500A-16
≥申威1621
適配過(guò)的操作系統(tǒng)
CPU實(shí)配顆數(shù)
≥2
≥1
≥1
主板芯片組型號(hào)
PCI-E擴(kuò)展槽實(shí)配數(shù)量
≥2
≥4
≥4
內(nèi)存類型
DDR3/DDR4
DDR3/DDR4
DDR3/DDR4
內(nèi)存容量
≥32GB
≥32GB
≥32GB
內(nèi)存實(shí)配插槽數(shù)
≥4
≥2
≥4
內(nèi)存最大可擴(kuò)展數(shù)量
≥8
≥4
≥8
硬盤接口類型
SATA/SAS/SSD
SATA/SAS/SSD
SATA/SAS/SSD
硬盤單片容量
SAS :300G-2T/300G-4T SATA :1T-10T SSD:80G-1.9T
SAS :300G-2T/300G-4T SATA :1T-10T SSD:80G-1.9T
SAS :300G-2T/300G-4T SATA :1T-10T SSD:80G-1.9T
硬盤實(shí)配片數(shù)
≥1
≥1
≥1
硬盤實(shí)配架數(shù)
≥8
≥8
≥8
硬盤最大可擴(kuò)展容量
≥ 8
TB
≥ 24 TB
≥ 30 TB
硬盤轉(zhuǎn)速
≥7.2K
≥7.2K
≥7.2K
RAID模式
RAID 0/1/5
RAID 0/1/5
RAID 0/1/5
RAID緩存
\
\
\
RAID卡電池保護(hù)
\
\
\
光驅(qū)
無(wú)/外置DVD光驅(qū)/標(biāo)準(zhǔn)DVD 光驅(qū)
無(wú)/外置DVD光驅(qū)/標(biāo)準(zhǔn)DVD 光驅(qū)
無(wú)/外置DVD光驅(qū)/標(biāo)準(zhǔn)DVD 光驅(qū)
網(wǎng)絡(luò)接口類型
RJ-45
RJ-45
RJ-45
網(wǎng)絡(luò)接口數(shù)量
≥1/2
≥1/2
≥1/2
網(wǎng)絡(luò)接口速率
千兆/萬(wàn)兆
千兆/萬(wàn)兆
千兆/萬(wàn)兆
顯存
≥8/16M
≥8/16M
≥8/16M
IO接口
≥1 VGA
≥1 VGA
≥1 VGA
標(biāo)準(zhǔn)接口USB、VGA
≥4/6/7 USB,1 VGA,1 串口
≥4/6/7 USB,1 VGA,1 串口
≥4/6/7 USB,1 VGA,1 串口
工作溫度范圍
10℃-35℃(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn))
10℃-35℃(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn))
10℃-35℃(國(guó)家標(biāo)準(zhǔn))
系統(tǒng)管理
有
有
有
能源管理
有
有
有
電源類型
直流\交流
直流\交流
直流\交流
冗余模式
無(wú)冗余/≥1+1/2+2/4+4
無(wú)冗余/≥1+1/2+2/4+4
無(wú)冗余/≥1+1/2+2/4+4
電源能效等級(jí)
80plus鉑金/金/銀/銅/白
80plus鉑金/金/銀/銅/白
80plus鉑金/金/銀/銅/白
電源數(shù)量
≥1/2/4/8
≥1/2/4/8
≥1/2/4/8
電源電壓
180V~264V AC(單電)/
90~264V AC(雙電)/
180V~264V AC(單電)/
90~264V AC(雙電)/
180V~264V AC(單電)/
90~264V AC(雙電)/
電源功率
散熱管理
無(wú)/有
無(wú)/有
無(wú)/有
資料來(lái)源:中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng),方正證券研究所
1.2 點(diǎn)評(píng)
1.2.1 國(guó)產(chǎn)替代環(huán)境日臻成熟,黨政軍規(guī)模化替代在即
在 2017-2018 年發(fā)布的政府信息類設(shè)施采購(gòu)協(xié)議中,僅有國(guó)產(chǎn)芯片臺(tái)式機(jī)與筆記本被納入正式采購(gòu)名錄,在服務(wù)器采購(gòu)方面基本采用搭載英特爾 E 系列芯片的產(chǎn)品。然而,2018 年 1 月爆發(fā)的英特爾芯片“后門”事件,以及 3 月中美貿(mào)易戰(zhàn)博弈激化導(dǎo)致的“中興禁運(yùn)”事件,都顯示出我國(guó)在信息設(shè)施與網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域面臨著嚴(yán)峻的外部挑戰(zhàn),因此提升內(nèi)需、創(chuàng)造國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)環(huán)境成為了重要議題。如果本次征求意見(jiàn)得以執(zhí)行,國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器正式入局黨政軍采購(gòu)名錄, 一方面彰顯了我國(guó)政府在推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代、自主可控產(chǎn)業(yè)上的決心,另一方面也印證了國(guó)產(chǎn)芯片設(shè)計(jì)、制造、應(yīng)用水平的不斷提升,隨著黨政軍規(guī);瘧(yīng)用的深入,將繼續(xù)釋放產(chǎn)業(yè)利好信號(hào),對(duì)業(yè)內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)生較大影響。
1.2.2 國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器性能已可滿足政務(wù)辦公需求
在具體國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器采購(gòu)細(xì)節(jié)方面:1)2018-2019 政府?dāng)M采購(gòu)服務(wù)器及配套設(shè)備件數(shù)尚未披露,但參考去年采購(gòu)數(shù)量,預(yù)計(jì)今年也至少達(dá)到 6 萬(wàn)臺(tái)以上水平;2)型號(hào)與性能方面,要求服務(wù)器芯片性能分別大于龍芯 3B1500、飛騰 1500A-16 以及申威 1621 等。這三款服務(wù)器芯片性能相近,滿足辦公、影音、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用等需求尚有余力。
圖表3:
2017-2018 政府?dāng)M采購(gòu)服務(wù)器及配套設(shè)備件數(shù)
2017- - 2018 年政府?dāng)M采購(gòu)服務(wù)器及配套設(shè)備件數(shù)
塔式服務(wù)器 5,500 機(jī)架式服務(wù)器 40,000 刀片式服務(wù)器 7,000 Unix服務(wù)器 12,000 服務(wù)器機(jī)柜 600 KVM設(shè)備 400 不間斷電源 8,000
資料來(lái)源:中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng),方正證券研究所
其中,龍芯 3B1500 屬于其 2012/2013 第一代桌面/處理器級(jí)別芯片產(chǎn)品,采用 32nm 制程工藝與完全自主指令集,能夠滿足單一應(yīng)用需求,但通用處理性能較低。本次采用的龍芯 3B1500 為升級(jí)版,性能可達(dá)到采用 28nm 供應(yīng)的 3A3000 二代芯片性能,已經(jīng)具備一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
圖表4:
龍芯芯片產(chǎn)品發(fā)展歷程與性能特征
龍芯 CPU 產(chǎn)品規(guī)劃
代數(shù)
定位
產(chǎn)品
目的
性能
第一代 (2013/2014)
計(jì)算所科研成果的產(chǎn)品化 3A1000、3B1500、2F、 2H為代表,衍生出2J、 1A、1B(1.5代)
建設(shè)產(chǎn)品和服務(wù)體系,通過(guò)自主性、質(zhì)量和服務(wù)體 系的差異化滿足應(yīng)用需求 能滿足不少單一應(yīng)用需求,通用處理性能低(科研成果只追 求長(zhǎng)板,不考慮短板)
第二代 (2016/2017)
結(jié)合市場(chǎng)需求定義產(chǎn)品 通用CPU:3A/B2000、3A/B3000、2K1000、 7A;專用CPU:2J1500 、1E、1F、1C、1D、1H
市場(chǎng)化 單核通用處理器性能提高到3- 5倍,超過(guò)凌動(dòng)、VIA和ARM, 可滿足行業(yè)應(yīng)用需求 第三代 (2019/2020)
進(jìn)一步改進(jìn) 通用CPU:3A/B4000、3C5000、2K2000、7B
打造市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 單核通用處理器性能再提高到 2-3倍,達(dá)到AMD的水平,參與局部開(kāi)放市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 資料來(lái)源:龍芯中科,方正證券研究所
圖表5:
龍芯芯片產(chǎn)品發(fā)展歷程與性能特征
芯片
龍芯 3B1500
龍芯 3A3000
內(nèi)核
八核64位
四核64位
主頻
1.2GHz
1.35GHz -1.5GHz(商業(yè)級(jí))
功耗
30W(典型)/60W(向量)
30W
浮點(diǎn)單元
64位
64位
峰值運(yùn)算速度
150GFlops
24GFlops
高速I/O
HT2.0*2
HT3.0*2
其他I/O
PCI、LPC、SPI、UART、GPIO
PCI控制器、LPC、SPI、UART、GPIO 流水線
9
12
微體系結(jié)構(gòu)
四發(fā)射亂序執(zhí)行 GS464
四發(fā)射亂序執(zhí)行GS464E
晶體管數(shù)
1,140,000,000
>1,200,000,000
制造工藝
32nm CMOS
28nm FDSOI
私有一級(jí)指令緩存
私有64KB
64KB
私有一級(jí)數(shù)據(jù)緩存
私有64KB
64KB
私有二級(jí)緩存
私有128KB
256KB
共享三級(jí)緩存
共享8M
共享8M
內(nèi)存控制器
72位DDR2/3*2,支持ECC
72位DDR2/3-1600*2,支持ECC
片內(nèi)尺寸
142.5mm ²
155.78mm ²
引腳數(shù)
1121
1121
封裝方式
40mm*40mm FCBGA
40mm*40mm FCBGA
資料來(lái)源:龍芯中科,方正證券研究所
飛騰作為我國(guó)基于 ARM 指令集的服務(wù)器芯片的領(lǐng)軍者,其代號(hào)為“火星”的 FT-2000 系列芯片在 2016 年登上了國(guó)際頂尖的 Hotchips 大會(huì)。本次政府采購(gòu)協(xié)議中要求的 FT-1500A/16 是飛騰最成熟的服務(wù)器芯片之一,采用 28nm 工藝,主要應(yīng)用于高吞吐率服務(wù)器領(lǐng)域,如辦公業(yè)務(wù)系統(tǒng)服務(wù)器、互聯(lián)網(wǎng)/云計(jì)算服務(wù)器等,可以覆蓋網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、事務(wù)處理、數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫(kù)、網(wǎng)絡(luò)交換等領(lǐng)域需求。飛騰目前已經(jīng)聯(lián)合超過(guò) 400 家企業(yè)構(gòu)建以飛騰CPU 為核心的全自主生態(tài)系統(tǒng), 能夠提供從高性能計(jì)算芯片到桌面/服務(wù)器,再到嵌入式芯片的全方位產(chǎn)品,深耕 IC 設(shè)計(jì)多年,是重要的國(guó)有 IC 獨(dú)角獸企業(yè)。
圖表6:
天津飛騰 FT-1500A/16 技術(shù)參數(shù) 類別
參數(shù)
工藝特征 28nm工藝 核心 集成16個(gè)FTC660處理器核 主頻 工作主頻1.5GHz 緩存 集成8MB二級(jí)cache和8MB三級(jí)cache 存儲(chǔ)器接口 集成4個(gè)DDR3-1600存儲(chǔ)控制器,可提供51.2GB/s訪存帶寬
PCIE接口 集成2個(gè)x16、4個(gè)x8 PCIE3.0接口 網(wǎng)絡(luò)接口 集成2個(gè)千兆以太網(wǎng)接口 功耗 最大功耗35W 低功耗技術(shù) 支持細(xì)粒度的時(shí)鐘關(guān)斷、電源關(guān)斷、DVFS等低功耗優(yōu)化技 術(shù) 封裝 FCBGA封裝,引腳個(gè)數(shù)1944 硬件資源
描述
FT-1500A/16處理器 1顆,16核,兼容 ARM V8指令集 功能按鍵 1個(gè)復(fù)位按鍵;1個(gè)電源按鍵; 千兆網(wǎng)口 2個(gè)RJ45網(wǎng)口,帶連接和傳輸指示燈; 電源接口 2個(gè)電源接口,用于4.5V-18V供電壓的輸入; UART接口 2個(gè)UART接口; I2C接口 2個(gè)I2C接口; BIOS插座 2個(gè)BIOS插座,用于獨(dú)立BOIS的安裝和調(diào)試; DIMM插槽 4個(gè)DIMM插槽,安裝DDR3內(nèi)存條,以擴(kuò)展內(nèi)存; PCI-E擴(kuò)展口 4個(gè)PCI-E擴(kuò)展口,可用于擴(kuò)展顯卡、網(wǎng)卡、SATA Card、USB Card等;
資料來(lái)源:天津飛騰,方正證券研究所
申威是我國(guó)在龍芯中科之外,唯二采用自主指令集研發(fā)桌面/服務(wù)器、超算以及嵌入式芯片產(chǎn)品的國(guó)有單位,隸屬于軍方研究機(jī)構(gòu)。其搭載申威 26010 的超級(jí)計(jì)算機(jī)“神威·太湖之光”性能位國(guó)際第一, 比美國(guó)泰坦運(yùn)算速度快出一倍。本次政府采購(gòu)的申威 1621 處理器, 是其第三代國(guó)產(chǎn)高性能多核處理器,采用 28nm 供應(yīng),面向中高端服務(wù)器應(yīng)用領(lǐng)域,運(yùn)算性能較高。
圖表7:
申威 1621 芯片技術(shù)參數(shù)
參數(shù)
性能指標(biāo)
核心數(shù)量 16 核心頻率 設(shè)計(jì)頻率2.0GHz。
峰值運(yùn)算速度 浮點(diǎn):
每秒5120億次雙精度浮點(diǎn)結(jié)果@2.0GHz; 整數(shù):
每秒2880億次整數(shù)結(jié)果@2.0GHz。
工藝特征 28nm 電壓參數(shù) 內(nèi)核電源:
0.95V±5%; I/O電源:
1.5V±10%, 1.8V±10%。
Cache容量 每個(gè)核心包含兩級(jí)Cache, Cache行長(zhǎng)度為128字節(jié); 一級(jí)Cache:
指令與數(shù)據(jù)分離, 容量為32KB, 采用4路組相聯(lián)結(jié)構(gòu); 二級(jí)Cache:
指令與數(shù)據(jù)混合, 容量為512KB, 采用8路組相聯(lián)結(jié)構(gòu); 16個(gè)核心共享三級(jí)Cache, 容量為32MB, Cache行長(zhǎng)度為128字節(jié), 采用32路 組相聯(lián)結(jié)構(gòu)。
存儲(chǔ)空間 支持64位虛地址空間, 實(shí)際實(shí)現(xiàn)43位虛地址; 支持40位物理地址。
存儲(chǔ)器接口 八路64位DDR3存儲(chǔ)器接口, 支持糾單錯(cuò)、 檢雙錯(cuò)的ECC校驗(yàn), 最大傳輸率為 2133MBps; 支持的總存儲(chǔ)器容量最大可達(dá)256GB; 支持連接DDR3 SDRAM芯片、 UDIMM或RDIMM存儲(chǔ)器條。
I/O接口 兩路PCI-E 3.0 ×8接口, 單鏈路有效帶寬8Gbps; 維護(hù)接口支持兼容Jtag標(biāo)準(zhǔn)的芯片調(diào)試與維護(hù)。
封裝特性 采用FC-BGA封裝, 封裝引腳數(shù)為2597。
功耗 熱設(shè)計(jì)功耗:
90W(16核心)
。 典型運(yùn)行功耗:
待實(shí)際測(cè)量。
資料來(lái)源:上海申威,方正證券研究所
1.3 國(guó)有芯片廠商替代進(jìn)一步深化,利好自主可控概念標(biāo)的
隨著我國(guó)國(guó)有芯片處理器深入政府采購(gòu)名錄,預(yù)期自主可控產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的有所受益。我們重點(diǎn)推薦以下相關(guān)標(biāo)的。
1.3.1 北信源(300352)
。
:深耕信息安全、營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)
北信源是信息安全行業(yè)領(lǐng)先企業(yè),在終端安全處于領(lǐng)先地位。公司終端安全管理產(chǎn)品和數(shù)據(jù)安全管理產(chǎn)品功能全面、技術(shù)先進(jìn)、兼容性和擴(kuò)展性強(qiáng)、部署成本低,獲得“國(guó)家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步二等獎(jiǎng)”、“公安部科學(xué)技術(shù)二等獎(jiǎng)”和“北京市自主創(chuàng)新產(chǎn)品”等榮譽(yù),在公安部、國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家稅務(wù)總局等多個(gè)大型網(wǎng)絡(luò)的使用效果良好。公司是首批 23 家國(guó)家網(wǎng)絡(luò)與信息安全信息通報(bào)中心技術(shù)支持單位之一、北京市公安局網(wǎng)絡(luò)信息安全技術(shù)保障單位。
1.3.2 中國(guó)長(zhǎng)城(000066)
)
。鹤灾骺煽叵∪睒(biāo)的,卡位關(guān)鍵領(lǐng)域
CEC 生態(tài)獲得國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng),國(guó)家隊(duì)定位明確。2017 年國(guó)家科技獎(jiǎng)初評(píng)結(jié)果發(fā)布,CEC 憑借其全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng),獲得了國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)。這個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)的頒布,確立了 CEC 在國(guó)家戰(zhàn)略中自主可控的優(yōu)勢(shì),也肯定了CEC 國(guó)家隊(duì)的定位。
CEC 是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)唯一能夠?qū)崿F(xiàn)芯片、操作系統(tǒng)、整機(jī)全套自主可控的集團(tuán)。旗下中國(guó)長(zhǎng)城的飛騰芯片,是目前為止性能最強(qiáng)、適配范圍最廣、商業(yè)潛力最大的產(chǎn)品。同時(shí),CEC 旗下的中標(biāo)麒麟操作系統(tǒng),也是在國(guó)防、航天等領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的操作系統(tǒng)。
圖表8:
CEC 自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈布局一覽
資料來(lái)源:CEC 官網(wǎng)、方正證券研究所
中國(guó)長(zhǎng)城是
CEC 在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域唯一上市平臺(tái)和唯一硬件平臺(tái),是自主可控實(shí)施的主力。從以往訂單情況來(lái)看,長(zhǎng)城牌安全電腦在一些國(guó)家重點(diǎn)工程中,都獲取了較高的市場(chǎng)份額,龍頭優(yōu)勢(shì)明顯。預(yù)測(cè) 2017-2019 年公司總體凈利潤(rùn)應(yīng)有 8.0 億元、11.0 億元、14.0 億元。考慮到作為 CEC 軍工電子與信息安全核心平臺(tái)的價(jià)值,以及飛騰芯片的稀缺性,具有較好的投資價(jià)值,建議重點(diǎn)關(guān)注。
1.3.3 中國(guó)軟件(600536)
)
作為 CEC 旗下的綜合服務(wù)軟件平臺(tái),公司的自主可控產(chǎn)品包括麒麟操作系統(tǒng)、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品、邁普通訊、中軟防水壩等。
我們認(rèn)為,中國(guó)長(zhǎng)城和中國(guó)軟件作為 CEC 旗下自主可控“雙雄”, “軟硬”結(jié)合,推出組合套餐,會(huì)有非常強(qiáng)的集合優(yōu)勢(shì)。在今年開(kāi)始的一系列國(guó)家重點(diǎn)工程中,中軟有望拿到 30%的份額,成為公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。
1.3.4 太極股份(002368)
。
太極股份作為央企中國(guó)電科(CETC)旗下的上市子公司,也是CETC 布局自主可控的主力軍。目前,太極股份已經(jīng)有了操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、應(yīng)用軟件等布局,產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完善。
圖表9:
太極股份自主可控全產(chǎn)業(yè)鏈布局一覽 布局領(lǐng)域 布局產(chǎn)品 操作系統(tǒng) 普華基礎(chǔ)軟件 數(shù)據(jù)庫(kù) 人大金倉(cāng) 中間件 金蝶中間件 應(yīng)用軟件 辦公 OA:慧點(diǎn)科技; 檔案管理:量子偉業(yè) 資料來(lái)源:公司公告、方正證券研究所 太極股份的核心優(yōu)勢(shì)在于提前布局了智慧城市 2.0,包含物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、GIS 等細(xì)分領(lǐng)域。這些提前建立的黨政資源,有利于太極股份在后續(xù)的自主可控中順利切入,提供數(shù)字中國(guó)+自主可控一體化解決方案,未來(lái)成長(zhǎng)可期待。
在今年開(kāi)始的一系列國(guó)家重點(diǎn)工程中,太極有望拿到 10%-20%的份額,預(yù)測(cè) 2017-2019 年公司總體凈利潤(rùn)為 4.35 億元、6.15 億元、6.75 億元。給予推薦評(píng)級(jí)。
1.3.5 航天信息(600271)
。
作為航天科工集團(tuán)下的大型 IT 企業(yè),航天信息的發(fā)展理念是“大防務(wù)、大安全”,重點(diǎn)聚焦 IT 民用領(lǐng)域,業(yè)務(wù)涉及政府及重點(diǎn)行業(yè)信息化。
相比 CEC 系和 CETC 系,航天信息的優(yōu)勢(shì)在于比較豐富的大型工程組織經(jīng)驗(yàn),比如,航天信息完成了“金稅工程”、“金卡工程”、“金盾工程”等國(guó)家大型信息化項(xiàng)目。
我們預(yù)計(jì)航天信息在某些重點(diǎn)省份,以及國(guó)家重點(diǎn)行業(yè),會(huì)有較強(qiáng)的訂單優(yōu)勢(shì)。
1.3.6 華宇軟件(300271)
)
華宇軟件的主營(yíng)業(yè)務(wù)是電子政府領(lǐng)域的軟件與信息服務(wù),客戶涵蓋法院、檢察院、大型企事業(yè)單位等。
依托法檢信息化,政務(wù)龍頭地位進(jìn)一步鞏固。公司在在法院、檢察院信息化領(lǐng)域一直是龍頭地位,市場(chǎng)占有率第一,審判核心產(chǎn)品方面在全國(guó) 3600 家法院的占有率達(dá) 60%。在自主可控領(lǐng)域,公司參與了某重點(diǎn)項(xiàng)目一期工程,二期有望進(jìn)一步擴(kuò)大份額。
收購(gòu)聯(lián)弈科技獲批,教育信息化布局完成。聯(lián)奕科技是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)字化校園建設(shè)綜合解決方案提供商,覆蓋全國(guó) 28
個(gè)省市、自治 區(qū),已成功為 500 多所高校提供了信息化規(guī)劃與建設(shè)服務(wù)。此次收購(gòu)?fù)卣沽斯驹谛畔⒒I(lǐng)域的軟件產(chǎn)品及業(yè)務(wù)范圍,打造教育信息化行
業(yè)的全國(guó)性的領(lǐng)先企業(yè),為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供更大的動(dòng)能。
1.3.7 浪潮信息(000977)
。
國(guó)內(nèi)服務(wù)器領(lǐng)域龍頭,受益互聯(lián)網(wǎng)+ 國(guó)產(chǎn)替代。根據(jù)賽迪數(shù)據(jù)顯示,受益于國(guó)家深入實(shí)施的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略,2016 年浪潮服務(wù)器出貨量穩(wěn)居中國(guó)市場(chǎng)第一,份額達(dá) 20.4%,并保持高速增長(zhǎng)。
天梭
K1 成小型機(jī)爆款,打破國(guó)際壟斷。之前國(guó)內(nèi)關(guān)鍵應(yīng)用主機(jī)一直被 IBM 等國(guó)外廠商壟斷,價(jià)格昂貴,且存在巨大隱患。浪潮于2013 年 1 月發(fā)布天梭 K1,市場(chǎng)定位于對(duì)標(biāo) IBM Power 系列,一舉打破國(guó)外壟斷,可以在金融、能源、通信等重要領(lǐng)域替換進(jìn)口主機(jī),具有重大經(jīng)濟(jì)和安全效益。
我們認(rèn)為浪潮可以保持第一梯隊(duì)的角色,充分受益于國(guó)產(chǎn)替代的浪潮。
1.3.8 浪潮軟件(600756)
。
電子政務(wù)訂單高增長(zhǎng),覆蓋率多年第一。浪潮軟件是浪潮旗下三家上市公司之一,主要定位于通信、政府、行業(yè) ERP 等領(lǐng)域。公司在電子政務(wù)領(lǐng)域業(yè)績(jī)一直保持較高的增長(zhǎng),業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了 28 個(gè)省, 市場(chǎng)覆蓋率達(dá)到 80%以上,連續(xù)多年保持第一。
依托浪潮軟件和政府長(zhǎng)期合作形成的良好關(guān)系,融合多年電子政務(wù)的經(jīng)驗(yàn),在自主可控、國(guó)產(chǎn)替代的大背景下,業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有較強(qiáng)動(dòng)力。
1.3.9 納思達(dá)(002180)
。
公司是一家以集成電路芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售為核心,以激光和噴墨打印耗材應(yīng)用為基礎(chǔ),以打印機(jī)產(chǎn)業(yè)為未來(lái)的高科技企業(yè),是全球行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的打印機(jī)加密 SoC 芯片設(shè)計(jì)企業(yè)和全球通用耗材行業(yè)的龍頭企業(yè)公司, 是國(guó)內(nèi)唯一有能力從事芯片研發(fā)、耗材生產(chǎn)、 打印機(jī)整機(jī)設(shè)計(jì)與制造的全產(chǎn)業(yè)鏈布局的標(biāo)的,產(chǎn)品銷往全球
100 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
公司于 2017 年上半年完成了對(duì)中潤(rùn)靖杰、拓佳、欣威三家同行業(yè)公司的收購(gòu),進(jìn)一步強(qiáng)化了公司的全球龍頭地位。
圖表10:
納思達(dá)產(chǎn)品與服務(wù)概況 圖表11:
納思達(dá)全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋的集團(tuán)架構(gòu)
資料來(lái)源:納思達(dá) 2017 年報(bào)、方正證券研究所 資料來(lái)源:納思達(dá)官網(wǎng)、方正證券研究所
公司整合負(fù)面因素消除,利盟國(guó)際迎業(yè)績(jī)拐點(diǎn):公司并購(gòu)美國(guó)利盟國(guó)際,2017 年實(shí)行并表。但美國(guó)采用下推會(huì)計(jì),重新評(píng)估資產(chǎn)中存貨和無(wú)形資產(chǎn)公允價(jià)值增加額的攤銷;LexmarkES 業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性虧損;收購(gòu) Lexmark 債務(wù)融資利息和匯兌損益增加了財(cái)務(wù)費(fèi)用。2017 年下半年打印機(jī)整機(jī)銷量保持穩(wěn)定,財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅縮減,公司積極擴(kuò)展產(chǎn)品線。逐季改善的業(yè)績(jī)表明利盟迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn),公司在寬的賽道利于高速成長(zhǎng)。
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