選擇房產(chǎn)投資的人，大多看重的是房產(chǎn)升值帶來(lái)的穩(wěn)定收益，要用“炒錢”代替“炒房”，勢(shì)必也要選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品。
　　在房產(chǎn)投資受到限制的大環(huán)境下，越來(lái)越多人將目光投向了其他投資渠道，無(wú)疑，“炒錢”是當(dāng)前最為熱門的選擇。
　　實(shí)際上，“炒錢”也不是什么新鮮事，可為何如今看來(lái)是那么有魅力呢？或許這與投資渠道受限分不開。
　　近十年來(lái)，房產(chǎn)投資一直給人一種收益既高叉穩(wěn)賺不賠的感覺，樓市的長(zhǎng)期活躍也讓換手顯得不那么困難，幾乎所有的投資者都有所斬獲。但如今，在一連串調(diào)控政策的壓力下，不少三、四線城市的房?jī)r(jià)不升反降，房產(chǎn)投資的收益產(chǎn)生了不確定性。同時(shí)，樓市活躍度也大大降低，房產(chǎn)交易速度明顯放緩，這使得投資的流動(dòng)性變得相當(dāng)糟糕。在收益性、流動(dòng)性雙雙降低的情況下，精明的投資者當(dāng)然會(huì)另作打算，用“炒錢”來(lái)替代“炒房”。
　　說來(lái)，“炒錢”的概念其實(shí)很廣泛。股票投資、債券投資、基金投資等等都可以稱為“炒錢”。但是，如果是出于替代“炒房”的目的，那么，就應(yīng)該更多考慮產(chǎn)品的流動(dòng)性與安全性了。盡管一些投資產(chǎn)品可以有短期內(nèi)超高收益的可能，但這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)高，我們并不建議非專業(yè)的投資者涉足。相反，一些收益看似平平的產(chǎn)品，卻有著較好的流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低，更適合大部分投資者。這里，我們不妨按類別一一看來(lái)。
　　“寶”類產(chǎn)品——投資可以很方便
　　優(yōu)勢(shì)：流動(dòng)性極佳、風(fēng)險(xiǎn)較低、輔助功能完備
　　要說“炒錢”中最方便的途徑，想必非“寶”類產(chǎn)品莫屬了。
　　在互聯(lián)網(wǎng)金融尚未崛起之時(shí)，不少投資者會(huì)遇到流動(dòng)性障礙，為了避免手上無(wú)錢的尷尬，需要在活期賬戶中存上一筆數(shù)目不小的備用金。然而，在以余額寶為首的“寶”類產(chǎn)品誕生后，這種習(xí)慣被打破了。大家驚喜地發(fā)現(xiàn)，可以在保持幾乎同等流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得更高收益，何樂而不為呢？
　　“寶”類產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)就是貨幣市場(chǎng)基金，不過，與過去贖回需要T+1個(gè)工作日不同，一些“寶”類產(chǎn)品提供快速提現(xiàn)服務(wù)，甚至在非工作日，投資者也可以將資金轉(zhuǎn)回銀行卡，流動(dòng)性大大提升。
　　同時(shí)，一些除投資外的輔助功能也幫助“寶”類產(chǎn)品俘獲人心，例如跨行取款、信用卡還款、房貸車貸還款、保底歸集、定期定投等，在以往，這些功能都需要通過不同的平臺(tái)、渠道來(lái)實(shí)現(xiàn)。此外，最低1分錢就能投資的“零”門檻也是吸引投資者的重要因素。
　　在收益性方面，“寶”類產(chǎn)品曾經(jīng)帶來(lái)驚喜，出現(xiàn)過高于7%的7日年化收益率。不過，現(xiàn)階段“寶”類產(chǎn)品的收益水平正在降低，有向5%靠攏的趨勢(shì)。盡管如此，相比銀行0.35%的活期利率來(lái)說，優(yōu)勢(shì)依舊。
　　要說“寶”類產(chǎn)品存在的問題，或許安全性是很多人最為擔(dān)憂的。尤其是像余額寶這樣的“開放式”產(chǎn)品，由于資金可以隨時(shí)用于淘寶網(wǎng)消費(fèi)，被很多人視為安全隱患。不過我們發(fā)現(xiàn)，“寶”類產(chǎn)品中的大部分其實(shí)是相對(duì)“封閉”的，例如匯添富基金推出的“現(xiàn)金寶”、華夏基金“活期通”、廣發(fā)基金“錢袋子”、易方達(dá)基金“天天理財(cái)”等產(chǎn)品，其資金只能在投資者名下的銀行卡中流轉(zhuǎn)，沒有對(duì)外出口，安全性相對(duì)較高。又如一些銀行系推出的“寶”類產(chǎn)品，包括工商銀行“薪金寶”、平安銀行“平安盈”以及民生直銷銀行的“如意寶”等，也規(guī)避了此類風(fēng)險(xiǎn)。
　　投資建議：可適當(dāng)配置，在享受高流動(dòng)性的同時(shí)，獲取高于活期存款利息的回報(bào)。
　　銀行理財(cái)產(chǎn)品——老牌產(chǎn)品風(fēng)采依舊
　　優(yōu)勢(shì)：風(fēng)險(xiǎn)性較低，收益頗為穩(wěn)健，選擇多樣
　　2013年，銀行理財(cái)產(chǎn)品交出了驚人成績(jī)單。共有近4.5萬(wàn)款產(chǎn)品出爐，較2012年增長(zhǎng)四成。在披露實(shí)際收益的產(chǎn)品中，幾乎全部獲得正收益。步入2014年，在各種“寶”類產(chǎn)品的夾擊下，銀行理財(cái)產(chǎn)品依舊是值得投資的重點(diǎn)。
　　先來(lái)說說比較特別的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。其最大的特點(diǎn)在于設(shè)置了“觸點(diǎn)”，同一產(chǎn)品中，“觸點(diǎn)”可以是一個(gè)或多個(gè)，當(dāng)掛鉤的標(biāo)的物（可以是股價(jià)指數(shù)、外幣期權(quán)、匯率、商品等）達(dá)到某個(gè)觸點(diǎn)水平時(shí)，則獲得相應(yīng)約定的回報(bào)收益（可能為正或負(fù)）。若無(wú)法達(dá)到，則同樣按合約返還全部或部分本金。
　　“觸點(diǎn)”的設(shè)置讓投資的收益性有了不確定性，同時(shí)，也更為考驗(yàn)投資者對(duì)投資標(biāo)的的了解程度。目前，此類產(chǎn)品在外資銀行發(fā)行較多。根據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，既有保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，也有非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，盡管可能實(shí)現(xiàn)的最高收益水平較高，但風(fēng)險(xiǎn)性相比投資貨幣、債券型的產(chǎn)品要高出一些。另外，選擇這類產(chǎn)品還需要注意產(chǎn)品的期限，以及期限內(nèi)的開放贖回頻率，若期限較長(zhǎng)，且可贖回頻率較低，對(duì)流動(dòng)性會(huì)產(chǎn)生—定影響。
　　理財(cái)產(chǎn)品中，占比最高的當(dāng)屬投資貨幣、債券、票據(jù)等的產(chǎn)品了。從產(chǎn)品期限上看，其中大部分具有固定的期限，也就是相對(duì)封閉型的產(chǎn)品。在規(guī)定的期限內(nèi)，投資者通常無(wú)法贖回產(chǎn)品，流動(dòng)性相對(duì)較差。而另一些的期限則比較開放，可以方便投資者隨時(shí)申購(gòu)、贖回，能更好滿足流動(dòng)性需求。
　　封閉型產(chǎn)品中，最為穩(wěn)健的當(dāng)屬保本保收益型了。比如正在發(fā)售的上海銀行“慧財(cái)”人民幣點(diǎn)滴成金產(chǎn)品，35天的投資期限，保證年化收益率5.4%。而保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品則向投資者作出保本承諾。比如當(dāng)前發(fā)行的平安銀行“平安財(cái)富一靈活添利現(xiàn)金管理類2014年第36期產(chǎn)品”，投資者的本金不會(huì)虧損，但收益能否達(dá)到預(yù)期收益率水平并不能保證，通常此類的預(yù)期收益率較保本保收益型高出一些。而最為常見的是非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品，也就是投資的本金與收益均不作保障承諾。不過，由于這類理財(cái)產(chǎn)品投資的標(biāo)的多限于債券、回購(gòu)、拆借、存款、現(xiàn)金等方向，因此實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)性也并不是很高。
　　開放型產(chǎn)品有些類似開放式基金。上海銀行“慧財(cái)”易精靈人民幣理財(cái)產(chǎn)品是其中比較具有代表性的。該產(chǎn)品屬于非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，無(wú)固定期限。在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，除了投資封閉期及國(guó)家法定節(jié)假日和休息日外的工作日，均為產(chǎn)品的交易日。也就是說，投資者可以對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行申購(gòu)、贖回交易。

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