受到過份呵護(hù)的孩子難以長(zhǎng)大，對(duì)于銀行，也是一樣。 　　日本不久前取消對(duì)銀行存款全額保護(hù)政策，就是要使銀行少一些保護(hù)，多一點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)，不失為明智之舉。 　　今年4月1日開始，日本廢除了自1996年以來實(shí)行的對(duì)銀行存款的全額保護(hù)政策，改之以存款限額保護(hù)政策。這意味著，如果一家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的話，儲(chǔ)戶在該金融機(jī)構(gòu)的存款不再受到政府的全額保護(hù)，政府的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只對(duì)1000萬日元本息的定期存款提供保護(hù)。如果儲(chǔ)戶在這家金融機(jī)構(gòu)的定期存款超過1000萬日元，超過的部分按照清算破產(chǎn)法，對(duì)這家破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處理之后，根據(jù)這家金融機(jī)構(gòu)還能剩下多少能用來賠償?shù)馁Y產(chǎn)，再按一定的優(yōu)先順序來進(jìn)行賠償。如果該金融機(jī)構(gòu)資不抵債，那么超過1000萬日元以上定期存款部分，將面臨收不回來的風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)儲(chǔ)戶在某家金融機(jī)構(gòu)有兩個(gè)以上的賬戶，將以這幾個(gè)賬戶的存款總和來計(jì)算其在該金融機(jī)構(gòu)的存款，而不是按一個(gè)賬戶1000萬日元的標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算。
　　日本政府規(guī)定，存款限額保護(hù)政策將分兩步來實(shí)施。第一步是從今年4月1日開始，對(duì)定期存款部分實(shí)行限額保護(hù)，但對(duì)活期存款仍然實(shí)施全額保護(hù)；第二步是從明年4月1日開始，對(duì)包括活期存款在內(nèi)的所有存款實(shí)行限額保護(hù)政策,但郵政儲(chǔ)蓄除外，仍然實(shí)行全額保護(hù)。
　　
　　存款全額保護(hù)政策只是權(quán)宜之計(jì)
　　
　　對(duì)于穩(wěn)定社會(huì)和人心起到了積極作用　　存款保險(xiǎn)制度是發(fā)達(dá)國(guó)家普遍實(shí)行的一種制度。日本于1971年4月正式公布存款保險(xiǎn)法并付諸實(shí)施。該制度的宗旨是，如果一家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、停止支付存款本息時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)在該金融機(jī)構(gòu)存款的儲(chǔ)戶進(jìn)行保護(hù)，以維持社會(huì)信用。在日本，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是由政府、日本銀行（中央銀行）和民間金融機(jī)構(gòu)共同出資組成的。加入這個(gè)機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)每年都要按一定比率上繳保險(xiǎn)費(fèi)，如果某家金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的話，將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)支付保險(xiǎn)金。
　　通常，對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的存款實(shí)行的是限額保護(hù)，而不是全額保護(hù)。日本在1996年以前也是實(shí)行存款限額保護(hù)政策的，但1996年時(shí)，出現(xiàn)了日本戰(zhàn)后罕見的大量中小金融機(jī)構(gòu)如信用組合等破產(chǎn)的局面，使日本社會(huì)受到不小的沖擊。在此情況下，為了保護(hù)存款人的利益，穩(wěn)定民心，日本政府決定對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的存款實(shí)行全額保護(hù)。但這只是一項(xiàng)臨時(shí)措施，在發(fā)達(dá)國(guó)家里，也只有日本對(duì)存款實(shí)施全額保護(hù)政策，而歐美主要發(fā)達(dá)國(guó)家都只對(duì)存款實(shí)行限額保護(hù)。比如，美國(guó)的保護(hù)額為10萬美元（按1美元=130日元的匯率計(jì)算約為1300萬日元），英國(guó)為2萬英鎊（按1英鎊=1.43美元的匯率計(jì)算約為2.86萬美元，按1美元=130日元計(jì)算約為372萬日元）等。
　　1997年～1998年亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)也波及到日本，不少大的金融機(jī)構(gòu)，如日本長(zhǎng)期信用銀行、日本債券銀行、北海道拓殖銀行、山一證券公司、三洋證券公司等相繼破產(chǎn)倒閉，給日本社會(huì)帶來極大沖擊。但由于對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的存款實(shí)行全額保護(hù)，使日本存款人的利益得到保護(hù)，對(duì)穩(wěn)定人心和社會(huì)起到了積極的作用。
　　限制了銀行間的自由競(jìng)爭(zhēng)　　不過，存款全額保護(hù)政策，使得本來就已經(jīng)受到日本政府重重保護(hù)的金融機(jī)構(gòu)，再披上了一件盔甲。眾所周知，長(zhǎng)期以來日本金融機(jī)構(gòu)受到政府的嚴(yán)密保護(hù)，不但外國(guó)金融機(jī)構(gòu)難以在日本開展業(yè)務(wù)，就連日本金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也被限制在最小范圍之內(nèi)。原大藏�。ìF(xiàn)已撤消，被一分為二成財(cái)務(wù)省和金融監(jiān)督廳）嚴(yán)格限制日本金融機(jī)構(gòu)之間打價(jià)格（利率、手續(xù)費(fèi)等）戰(zhàn)，并對(duì)新金融產(chǎn)品的開發(fā)與推廣也制定了各種限制條件，其宗旨是要讓日本各種類型的金融機(jī)構(gòu)能夠始終處于同一條起跑線上，嚴(yán)禁某一家金融機(jī)構(gòu)比其他金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)先太多，對(duì)金融行業(yè)實(shí)行類似"保護(hù)速度最慢船只"的護(hù)航式的管理。這種做法的結(jié)果導(dǎo)致了日本金融機(jī)構(gòu)的"弱不禁風(fēng)"，與歐美金融機(jī)構(gòu)相比較，日本金融機(jī)構(gòu)無論在價(jià)格方面，還是在新產(chǎn)品開發(fā)等方面都毫無競(jìng)爭(zhēng)力可言。日本銀行業(yè)存在著龐大的不良資產(chǎn)，其實(shí)從根本上看正是其缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制能力等的表現(xiàn)。在此背景下，對(duì)存款實(shí)行全額保護(hù)，更使得那些競(jìng)爭(zhēng)力低的金融機(jī)構(gòu)有了藏身之地。
　　泡沫經(jīng)濟(jì)破滅之后，日本政府已經(jīng)清醒地認(rèn)識(shí)到對(duì)金融機(jī)構(gòu)的過分保護(hù)，是導(dǎo)致其競(jìng)爭(zhēng)力弱的根本原因。1997年日本政府提出的金融大改革方案的指導(dǎo)思想就是要在減少政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)保護(hù)的同時(shí)，要求金融機(jī)構(gòu)盡快提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于存款全額保護(hù)政策事實(shí)上起到保護(hù)落后金融機(jī)構(gòu)的弊病，日本政府金融監(jiān)管部門是心知肚明的，一直在等待合適的機(jī)會(huì)解決這兩者之間的矛盾。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)期的準(zhǔn)備，在有關(guān)方面的共同努力下，日本政府終于做出了在今年4月1日取消存款全額保護(hù)政策的決定。
　　
　　有利于金融體系的健全
　　
　　但是，對(duì)于是否要取消存款全額保護(hù)政策，日本國(guó)內(nèi)存在不同意見。反對(duì)取消的人認(rèn)為，在日本經(jīng)濟(jì)尚未擺脫困境，金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)依然龐大的情況下，貿(mào)然取消對(duì)存款的全額保護(hù)政策，將可能導(dǎo)致存款人大規(guī)模轉(zhuǎn)移資金，將存款從中小金融機(jī)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)力弱的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到實(shí)力雄厚、資信好的大金融機(jī)構(gòu)，會(huì)出現(xiàn)所謂"好的更好，壞的更壞"的局面，從而導(dǎo)致大量競(jìng)爭(zhēng)力弱的金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)，并有可能由此而引發(fā)新的金融危機(jī)。
　　
　　資金向大銀行和活期存款轉(zhuǎn)移　　從實(shí)際情況來看，自從日本政府宣布從今年4月1日開始取消存款全額保護(hù)政策以來，資金向大銀行和活期存款轉(zhuǎn)移非常明顯。據(jù)日本銀行公布的數(shù)字，截止到2001年12月底，日本四大金融集團(tuán)的個(gè)人存款一年間增加了6.13萬億日元，同比上升6.2％。另據(jù)日本全國(guó)銀行協(xié)會(huì)4月9日公布的數(shù)字顯示，截止到2002年3月底，包括城市銀行、信托銀行、地方銀行和第二類地方銀行在內(nèi)的137家銀行的存款余額為495.72萬億日元，比上年同期增長(zhǎng)6.0％。其中，城市銀行的存款余額為223.22萬億日元，占所有銀行存款余額的45％，比上年同期增長(zhǎng)12.1％。地方銀行的存款余額為180.30萬億日元，同比增長(zhǎng)1.7％，第二類地方銀行存款余額為55.68萬億日元，同比下降1.0％。
　　此外，定期存款向活期存款的轉(zhuǎn)移也非常明顯，據(jù)日本媒體報(bào)道，近來資金出現(xiàn)了大量向資信好的大銀行的活期存款集中的現(xiàn)象。據(jù)悉，截止到今年2月底的一年里，五家日本大銀行（東京三菱銀行、三井住友銀行、UFJ、第一勸業(yè)銀行、富士銀行）的個(gè)人流動(dòng)性存款為43萬億日元，增加了11萬億日元，同比增長(zhǎng)22.1％，而定期存款卻同比下降了6.4％。為了抑制資金過分向活期存款集中，東京三菱銀行宣布，從4月1日開始，將活期存款利率從目前的0.02％下調(diào)到0.001％。這意味著100萬日元放到銀行里，一年只能有10日元的利息，創(chuàng)日本歷史上最低的利率水平。其他日本銀行也仿效東京三菱銀行的做法，今年4月之后將活期存款利率降到了0.001％的水平。
　　
　　有活期存款作檔箭牌，并未出現(xiàn)大的金融動(dòng)蕩
　　
　　自從日本政府確定了2002年4月1日開始取消存款全額保護(hù)政策以來，確實(shí)有一些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好的銀行，特別是一些規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力弱的信用組合、信用金庫(kù)等金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉，但并未引起嚴(yán)重的金融危機(jī)。不過，也正是因?yàn)槿毡敬嬖谥�反�?duì)取消存款全額保護(hù)的勢(shì)力非常強(qiáng)大，以至于使得原定于2001年4月1日開始實(shí)行的取消全額存款保護(hù)政策，被推遲一年實(shí)施。
　　即使在已經(jīng)開始對(duì)定期存款實(shí)行限額保護(hù)政策的今年4月1日之后，日本仍然有不少人強(qiáng)烈要求政府推遲計(jì)劃于明年4月1日開始實(shí)行的取消對(duì)活期存款的全額保護(hù)政策。這是因?yàn)椋�目前�?shí)施的只是對(duì)定期存款的限額保護(hù)，對(duì)活期存款仍然實(shí)行全額保護(hù)。由于目前日本利率水平很低，定期存款與活期存款的利率差別很小，因此不少儲(chǔ)戶只是將資金從定期存款改到活期存款，并沒有非常認(rèn)真地將資金從資信差的銀行等金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到資信好的金融機(jī)構(gòu)，因此那些業(yè)績(jī)差的銀行和金融機(jī)構(gòu)還能夠"濫竽充數(shù)"，因?yàn)檫�有活期存款作擋箭牌。一旦連活期存款也實(shí)行限額保護(hù)，那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的金融機(jī)構(gòu)將徹底失去藏身之地，這正是那些反對(duì)明年4月1日開始實(shí)施存款限額保護(hù)政策第二步的人最為擔(dān)心的事。
　　從目前的情況來看，取消存款全額保護(hù)政策之后的反應(yīng)還比較平靜，盡管資金出現(xiàn)了向大銀行和活期存款轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，但沒有出現(xiàn)大面積的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的局面，總的來講還比較順利。如果這種局面能維持到明年，再加上日本經(jīng)濟(jì)在未來一年能有所好轉(zhuǎn)的話，估計(jì)日本政府會(huì)按原定計(jì)劃于明年4月1日實(shí)施存款限額保護(hù)政策的第二步，即取消對(duì)活期存款的全額保護(hù)政策。但也不排除如果出現(xiàn)大的動(dòng)蕩，日本政府在有關(guān)方面的壓力下，推遲實(shí)行第二步計(jì)劃的可能性。▲

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