內容提要：內部控制缺陷是內部控制評價報告中最為核心的部分，準確的內部控制信息披露能夠使投資者充分了解企業(yè)的經營情況，真實地披露內部控制缺陷的嚴重程度是信息決策價值得以體現(xiàn)的前提和基礎。本文以滬深兩市2013-2015年披露的存在非重大內部控制缺陷的A股上市公司為樣本（以“四個跡象”為識別基礎確定其是否存在內部控制重大缺陷），逐一分析上市公司是否如實披露存在的重大缺陷。研究表明，上市公司在缺陷強制披露制度下存在行為選擇，即蓄意降低缺陷的嚴重程度，將重大缺陷披露為重要缺陷、甚至一般缺陷，影響了內部控制評價報告的可靠性。所以，上市公司要加強自身內部控制建設和自我評估工作，提高真實披露存在缺陷的自愿性;監(jiān)管部門要充分發(fā)揮監(jiān)督職能，建立完善的稽查機制，對于有問題的上市公司加大處罰力度，增加違規(guī)成本。
　　關鍵詞：內部控制信息披露;內部控制缺陷;行為選擇
　　中圖分類號：F83059 文獻標識碼：A 文章編號：1001-148X（2018）03-0102-05
　　收稿日期：2017-11-15
　　作者簡介：石蕾（1975-），女，吉林九臺人，天津理工大學管理學院副教授，管理學博士，研究方向：公司戰(zhàn)略與風險管理;邢程（1994-），女，河南周口人，天津理工大學管理學院研究生，研究方向：中小企業(yè)發(fā)展與融資策略;許寧寧（1980-），女，山東德州人，天津理工大學管理學院講師，管理學博士，研究方向：審計理論與實務、內部控制。
　　基金項目：國家自然科學青年基金項目“上市公司內部控制重大缺陷披露行為選擇研究”，項目編號：71502127。
　　分析近幾年財政部公布的企業(yè)內部控制規(guī)范體系情況報告，可以看出上市公司已主動披露存在的內部控制缺陷，似乎內部控制無效的公司在不斷減少，但是每年進行財務重述或受到證監(jiān)會處罰的公司數量并未減少，這是否說明上市公司在披露內部控制缺陷時的行為選擇方式發(fā)生了變化？
　　一、內部控制重大缺陷披露的行為選擇
　　行為選擇在上市公司進行會計信息披露時較為常見，在自愿披露階段表現(xiàn)為是否進行披露、披露的信息有多少;在強制披露階段，Healy和Palepu（2001）發(fā)現(xiàn)信息披露企業(yè)的行為選擇主要是自由裁量問題，表現(xiàn)為如何隱藏壞消息，如提前披露好消息、延遲披露壞消息，強調優(yōu)勢、弱化缺陷等。
　　我國內部控制信息披露起步較晚，國內學者在自愿披露階段大多關注于對披露現(xiàn)狀以及動機的研究。通過分析2001年內部控制信息披露狀況，李明輝等（2003）發(fā)現(xiàn)上市公司并未嚴格執(zhí)行披露的有關規(guī)定，缺乏主動披露信息的積極性，披露內容形式重于實質且存在隱瞞不利消息的行為。宋蔚蔚（2011）以深市主板上市公司為樣本，分析其2006-2009年的內部控制信息披露情況，發(fā)現(xiàn)對內部控制自評報告的披露比例僅有10%左右，有些企業(yè)在機會主義動機下隔年才出具內部控制自評報告，只有極少數的公司會主動披露存在的缺陷，也就是說上市公司在自愿披露階段披露內部控制的行為選擇主要是披露好消息、隱瞞壞消息。
　　隨著2011年1月1日我國《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》及其配套指引的發(fā)布，我國企業(yè)內部控制體系逐漸完善，在披露政策上由自愿轉為強制。洪峰（2014）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司出具報告的信號在此階段傳遞功能衰減，內部控制缺陷信息的披露質量有所增強;但是，關于內部控制有效性的結論仍然值得懷疑，對于缺陷嚴重程度的劃分標準仍然比較模糊，法規(guī)給了企業(yè)進行行為選擇的空間。崔志娟（2013）的研究發(fā)現(xiàn)上市公司披露時存在強烈的動機選擇，不愿意披露現(xiàn)存的重大缺陷造成內部控制評價報告的可靠性較低，即企業(yè)披露的行為選擇表現(xiàn)為隱瞞重大缺陷，隱藏壞消息成為強制披露下企業(yè)披露行為選擇的主要目的。因此，如何隱藏存在的重大缺陷成為上市公司關注的重點。蓋地和盛常艷（2012）的研究表明上市公司在進行內部控制缺陷披露時對缺陷存在定義模糊不清、分類混亂問題，在披露何種程度的缺陷時存在自由裁量問題。
　　為了探究我國上市公司在進行披露時選擇降低缺陷嚴重程度等行為，本文選取2013-2015年進行內部控制評價的滬深兩市的A股上市公司為研究樣本，對內部控制缺陷披露的現(xiàn)狀進行分析，并逐一審查樣本公司的內部控制評價報告，根據披露存在的缺陷嚴重程度進行分析（見表1）。
　　1.2013-2015年各有100%、978%、903%的上市公司出具了內部控制自評報告，而2014年及2015年沒有達到100%的原因為屬于首年上市，或者因重大資產重組而被豁免披露內部控制評價報告。
　　2.在評價結論上，2013-2015年有98%以上上市公司結論為有效，從數據看上市公司整體內部控制情況較好。
　　3.披露缺陷認定標準的上市公司由961%逐漸增長到999%，企業(yè)內部控制基本規(guī)范的實施取得了良好成果。
　　4.存在缺陷的上市公司比例逐年增多，從2013年的266%開始，最終在2015年達到了樣本量的50%以上。
　　5.從缺陷種類分布上看，80%以上的上市公司存在一般缺陷，且比例逐年增多，這表明存在重要或重大缺陷的比例反而有降低的趨勢，其中重大缺陷的比例分別為62%、98%、40%。
　　6.整體存在非重大內部控制缺陷的上市公司比例波動不大，并呈現(xiàn)先減后增的現(xiàn)象，但都達到了樣本量的90%以上。
　　從表1數據上看內部控制有效的公司比例在逐年增多，存在重大缺陷即意味著內部控制無效，但是從被證監(jiān)會處罰記錄中可以發(fā)現(xiàn)因內部控制問題被處罰的公司數量并沒有減少;雖然2013-2015年披露存在缺陷的上市公司比例增多，但這些缺陷多集中在一般缺陷或重要缺陷，每年僅有不到10%的企業(yè)存在重大缺陷。因此，是否因為部分上市公司在披露信息時進行了行為選擇，人為降低了缺陷的嚴重程度，將重大缺陷披露報為重要缺陷、甚至一般缺陷值得研究。

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