◆ 中圖分類(lèi)號(hào):F715 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
　　內(nèi)容摘要:本文以2002-2008年A股上市公司為研究樣本,對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)現(xiàn)狀和特征進(jìn)行實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)我國(guó)審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)不僅比重低而且水平低,尚未成為事務(wù)所實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化的經(jīng)營(yíng)策略和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段,但總體呈逐年上升趨勢(shì)。行業(yè)分布具有相對(duì)集中的特點(diǎn),但主要集中在小規(guī)模行業(yè)。在大規(guī)模行業(yè)領(lǐng)域里,事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的水平都很低。這可能是由于行業(yè)內(nèi)的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的效果,事務(wù)所更易在競(jìng)爭(zhēng)程度較低的行業(yè)大力發(fā)展專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng)。
　　關(guān)鍵詞:會(huì)計(jì)師事務(wù)所 行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng) 現(xiàn)狀 特征
　　
　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師(指會(huì)計(jì)師事務(wù)所)的審計(jì)質(zhì)量取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)勝任能力,而注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是反映其專(zhuān)業(yè)勝任能力的重要內(nèi)容之一。通過(guò)培育行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品差異可以回避日益激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),同時(shí)事務(wù)所也可以憑借這一優(yōu)勢(shì)增加行業(yè)市場(chǎng)份額、降低交易成本、產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),提高事務(wù)所的競(jìng)爭(zhēng)能力。
　　國(guó)外大量經(jīng)驗(yàn)表明大型事務(wù)所越來(lái)越依靠專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng)來(lái)謀求行業(yè)內(nèi)的審計(jì)市場(chǎng),甚至整個(gè)審計(jì)市場(chǎng)的規(guī)模化發(fā)展(Hogan and Jeter,1999)。研究表明注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)有利于提高審計(jì)質(zhì)量,在非管制行業(yè)中具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的客戶披露的財(cái)務(wù)報(bào)告更能得到財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和好評(píng)(Kimberly,2004)。因此大力發(fā)展審計(jì)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)有利于對(duì)投資者利益的保護(hù)和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在其專(zhuān)長(zhǎng)的行業(yè)里能比其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供質(zhì)量更高的審計(jì)服務(wù),從而通過(guò)其行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)能夠獲取額外的回報(bào)“行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)租金”(Cullinan,1998)。由此可見(jiàn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展的必然結(jié)果和趨勢(shì)。
　　2006年2月我國(guó)財(cái)政部頒布了《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》,該準(zhǔn)則全面貫徹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思想,要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)要以重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)為審計(jì)工作主線,這實(shí)際上對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)提出了較高要求。然而,針對(duì)我國(guó)目前審計(jì)市場(chǎng)集中度依然較低的情況,注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)、行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的現(xiàn)狀如何、具有什么特征等問(wèn)題值得我們研究、探討。
　　
　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的衡量
　　
　　(一)事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的度量方法
　　目前,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的度量比較流行的主要有兩種方法:市場(chǎng)份額法和投資組合份額法。行業(yè)市場(chǎng)份額法是由Zeff和Fossum在1967在對(duì)美國(guó)審計(jì)市場(chǎng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的研究中提出的,并被后來(lái)的許多研究者所采用(Danos,1982;Beelde,1997;Hogan and Jeter,1999;Balsam,2003等)。這種方法表現(xiàn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某一行業(yè)獲得的審計(jì)收入占該行業(yè)所有會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收入的比重,但是行業(yè)市場(chǎng)份額法難以捕獲到注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)作為事務(wù)所專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)手段的信息。投資組合份額法是由Yardley(1992)引入,而由Kwon(1996)等加以應(yīng)用的,考察會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)自某一行業(yè)的審計(jì)收入占來(lái)自全部行業(yè)審計(jì)收入的比例。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所關(guān)注在某個(gè)行業(yè)實(shí)施專(zhuān)門(mén)化經(jīng)營(yíng),那么其在該行業(yè)的投資與收入就應(yīng)當(dāng)在事務(wù)所整體的投資和收入中占據(jù)較大的份額,即使并未在該行業(yè)中占有優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額,因其在這一行業(yè)投入了更多的資源而努力發(fā)展該行業(yè)的專(zhuān)長(zhǎng),從而體現(xiàn)一種目標(biāo)聚集戰(zhàn)略。因此本文將運(yùn)用投資組合份額法來(lái)衡量注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)。
　　由于我國(guó)目前審計(jì)收費(fèi)的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不明確,而且年報(bào)中披露的審計(jì)費(fèi)用在統(tǒng)計(jì)口徑上有很大差別。據(jù)了解,我國(guó)大部分國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)是按照客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取,而客戶的資產(chǎn)規(guī)模也在一定程度上反映了客戶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜程度,這與審計(jì)師行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累和專(zhuān)業(yè)技能投入的大小有著必然聯(lián)系。而且Simunic(1980)、Danos和Eichenseher(1982)的研究都曾發(fā)現(xiàn),審計(jì)費(fèi)用隨客戶規(guī)模的平方根呈線性變動(dòng)的趨勢(shì)。本文借鑒Zeff and Fossum(1967)所使用的行業(yè)市場(chǎng)份額法來(lái)衡量。計(jì)算公式如下:,其中分子為事務(wù)所i在行業(yè)k中的客戶總資產(chǎn)的平方根之和;分母為k行業(yè)的所有客戶總資產(chǎn)的平方根之和。
　　(二)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的閾值
　　目前國(guó)外的相關(guān)研究通常將劃分行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的閾值設(shè)在10%-20%之間(蔡春等,2007)�？紤]到我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),采用下限10%作為劃分行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的閾值%,即當(dāng)事務(wù)所的行業(yè)市場(chǎng)份額大于或等于10%時(shí),具有行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)。由于相對(duì)于國(guó)外審計(jì)市場(chǎng),我國(guó)屬于新興審計(jì)市場(chǎng),行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)狀況與國(guó)外必然存在差別,因此在借鑒國(guó)外判斷標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí),本文又借鑒李桂榮、姚培森(2008)的做法,將事務(wù)所行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)進(jìn)一步細(xì)分:10%≤MS(行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng))≤15%,具有弱行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng),指某事務(wù)所的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)水平處于萌芽階段和波動(dòng)階段;15%≤MS≤20%,具有一般的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng),指某事務(wù)所的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務(wù)所在某個(gè)或幾個(gè)行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場(chǎng)份額,成為某些行業(yè)的主導(dǎo);MS>20%,具有強(qiáng)行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng),指某事務(wù)所穩(wěn)定地成為某個(gè)或幾個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)主導(dǎo),占據(jù)高市場(chǎng)份額,形成自身品牌效應(yīng),具有不可替代作用。
　　目前國(guó)外的相關(guān)研究通常將劃分行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的閾值設(shè)在10%-20%之間(Krishnan,2003;Neal等,2004;Casterella等,2004)。因此考慮到我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)發(fā)展較晚的現(xiàn)狀,本文借鑒國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),采用下限10%作為劃分行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)的閾值。由于相對(duì)于國(guó)外審計(jì)市場(chǎng),我國(guó)屬于新興審計(jì)市場(chǎng),因兩者處于不同的發(fā)展階段,和行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)狀況也必然存在差別,因此在借鑒國(guó)外判斷標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí),從我國(guó)實(shí)際出發(fā),對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)狀況又進(jìn)行了進(jìn)一步的細(xì)分(李桂榮、姚培森,2008)。
　　弱的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是指某會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)水平處于萌芽階段和波動(dòng)階段;一般行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是指某會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)水平處于穩(wěn)定狀態(tài),即該事務(wù)所在某個(gè)或幾個(gè)行業(yè)具有比較穩(wěn)定的市場(chǎng)份額,成為某些行業(yè)的主導(dǎo);具有明顯的行業(yè)專(zhuān)長(zhǎng)是指某會(huì)計(jì)師事務(wù)所穩(wěn)定地成為某個(gè)或幾個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)主導(dǎo),占據(jù)高的市場(chǎng)份額,形成自身的品牌效應(yīng),具有不可替代的作用。
　　
　　樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源
　　
　　本研究以2002-2008年的我國(guó)深滬兩市A股的上市公司為初選樣本,并按照下列條件進(jìn)行了剔除:一是剔除金融類(lèi)上市公司,因?yàn)榻鹑诒ｋU(xiǎn)業(yè)上市公司在管制等方面與其它行業(yè)存在顯著的差異;二是剔除當(dāng)年新上市的公司,因當(dāng)年上市的有可能不足一個(gè)會(huì)計(jì)年度;三是剔除所有者權(quán)益為負(fù)的上市公司;四是分年分行業(yè)中事務(wù)所數(shù)少于5個(gè)和分年分事務(wù)所中客戶數(shù)少于5個(gè)的樣本;五是剔除信息不全的上市公司;六是剔除非百家事務(wù)所審計(jì)的上市公司,因?yàn)榉前偌沂聞?wù)所的很多信息缺失,而且其在總樣本中所占比例很少,不足6%,剔除其不會(huì)影響研究結(jié)論。經(jīng)過(guò)篩選之后,最終得到7年上市公司的觀察值為7805個(gè)。

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