【誰(shuí)開動(dòng)中小企業(yè)融資的列車?】 中小企業(yè)融資
發(fā)布時(shí)間:2020-03-16 來(lái)源: 感悟愛情 點(diǎn)擊:
[下篇] 渣打玩轉(zhuǎn)小企業(yè)生意經(jīng) 20年前,供職于匯豐銀行的葉楊詩(shī)明初次來(lái)到中國(guó)內(nèi)地的時(shí)候,正值中國(guó)改革開放剛剛興起的80年代,金融一詞還是少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)的專利。在她所了解的各大銀行甚至包括內(nèi)地銀行的客戶名單里,幾乎沒有出現(xiàn)過(guò)任何小企業(yè)的名字,當(dāng)然,外資銀行也沒有。
如今,由匯豐轉(zhuǎn)投渣打銀行逾10年的葉楊詩(shī)明,已經(jīng)能夠在很多場(chǎng)合適時(shí)地推廣“渣打如何幫助小企業(yè)”這個(gè)命題了,而渣打銀行的身影也越來(lái)越頻繁地出現(xiàn)在各種有關(guān)小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的研討會(huì)上,“對(duì)于小企業(yè)主來(lái)說(shuō),要想成功地從銀行貸款,可以從個(gè)人業(yè)務(wù)做起,即使企業(yè)現(xiàn)在不缺錢,擁有一個(gè)良好的信用記錄,未來(lái)貸款也將容易得多!边@是葉楊詩(shī)明給出的建議。她目前的身份是渣打銀行(中國(guó))有限公司(以下簡(jiǎn)稱“渣打中國(guó)”)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)總裁。
中國(guó)的小企業(yè)往往充斥著糟糕的財(cái)務(wù)報(bào)表和復(fù)雜的人際關(guān)系,但小企業(yè)老板又往往擁有著不錯(cuò)的個(gè)人收入表現(xiàn)以及漂亮的隱性利潤(rùn)進(jìn)賬,這甚至形成了一對(duì)矛盾,現(xiàn)在的情況是,這對(duì)矛盾令國(guó)內(nèi)銀行尤其是國(guó)有銀行頭疼,令外資銀行歡心。原因很簡(jiǎn)單,對(duì)于國(guó)有銀行的各級(jí)主事者而言,由于被限定做事范圍以及程序,體現(xiàn)在業(yè)務(wù)方面,一般是呆板的“公對(duì)公”和“私對(duì)私”,而就“公私結(jié)合”的服務(wù),對(duì)他而言要求相對(duì)太高了,而小企業(yè)在小錢上的“摳門”更令一些金融業(yè)的潛規(guī)則難以奏效,這恰恰給外資銀行留下了機(jī)會(huì)。
2003年年底,中國(guó)政府對(duì)外資銀行開放了人民幣對(duì)公業(yè)務(wù),渣打也正是在這個(gè)時(shí)候成立了專門的中小企業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì),當(dāng)一些國(guó)內(nèi)銀行仍在延續(xù)著無(wú)差異的大客戶原則――被動(dòng)地開展中小企業(yè)貸款的時(shí)候,渣打銀行已經(jīng)在中小企業(yè)融資市場(chǎng)上長(zhǎng)驅(qū)直入了。
按照渣打的想法,中小企業(yè)的發(fā)展與這些企業(yè)的老板息息相關(guān),中小企業(yè)的理財(cái)與老板的理財(cái)密不可分,“作為企業(yè),可能從銀行貸款不容易,但如果作為個(gè)人的話,則有很多渠道!比~楊詩(shī)明表示。
實(shí)際上,渣打中小企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作更類似個(gè)人業(yè)務(wù),例如“中小企業(yè)無(wú)抵押貸款業(yè)務(wù)”并沒有劃歸公司業(yè)務(wù)部,而是隸屬于個(gè)人業(yè)務(wù)部。對(duì)此,渣打中國(guó)總裁曾?璇曾解釋說(shuō),這樣做一是考慮中小企業(yè)的貸款額度比較小,二是因?yàn)橹袊?guó)的中小企業(yè)的資金往往和中小企業(yè)主的個(gè)人資金密切相關(guān)。
還是那句老話,思路決定出路,渣打銀行的如此思路,順理成章地結(jié)出果實(shí):在該銀行開設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶的私營(yíng)企業(yè)主,他們的企業(yè)往往能成為渣打的潛在客戶,渣打也可以通過(guò)企業(yè)主的個(gè)人資信了解企業(yè)資信,作為控制風(fēng)險(xiǎn)的一種手段。
不過(guò),這種手段被國(guó)內(nèi)銀行,尤其是國(guó)有銀行使用的時(shí)候,效果卻往往適得其反,不為大多數(shù)中小企業(yè)所認(rèn)同。比如“不在國(guó)有銀行開賬戶,就無(wú)法在那里貸款”這樣的限制條件就令國(guó)內(nèi)中小企業(yè)難以接受。實(shí)際的原因也許是,小企業(yè)主害怕國(guó)有銀行知道本人的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和一些灰色行為的底細(xì),而國(guó)有銀行與政府機(jī)構(gòu)的關(guān)系非常密切,一連串的復(fù)雜關(guān)系可能導(dǎo)致自己的行為直接暴露在類似稅務(wù)、海關(guān)這樣的國(guó)家機(jī)關(guān)眼皮底下。
但他們對(duì)于外資銀行卻往往沒有這樣的設(shè)防,他們普遍相信外資銀行在客戶服務(wù)包括信息保密方面,比國(guó)有銀行做得更好。因此,渣打在這一領(lǐng)域耕耘3年之久,甘愿耗費(fèi)大量的資源和精力來(lái)等待2006年底中國(guó)銀行業(yè)務(wù)全面對(duì)外開放的那一天。
機(jī)會(huì)把握住了,統(tǒng)計(jì)方面也生生出來(lái)了中國(guó)銀行業(yè)者聽起來(lái)有些不可思議的數(shù)字。目前渣打銀行的中小企業(yè)銀行業(yè)務(wù)比重已超過(guò)其中國(guó)總業(yè)務(wù)量的50%。
是“雞肋”,還是“香餑餑”?
不過(guò),在大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行,尤其是國(guó)有銀行看來(lái),類似渣打的做法,是非常不明智的。
他們認(rèn)為,中小企業(yè)普遍存在著會(huì)計(jì)信息不真實(shí)、財(cái)務(wù)做假賬、資本空殼、核算混亂的情況,在與這些企業(yè)打交道的過(guò)程中,必須特別小心。比如,有的企業(yè)注冊(cè)時(shí)為了將來(lái)貸款方便些,想辦法把資本金搞大,更多的小企業(yè)主為了少交稅,習(xí)慣于虛報(bào)利潤(rùn);還有一些經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)的企業(yè)卻因?yàn)閼?yīng)收賬款或庫(kù)存過(guò)大而陷入困境。
“處于發(fā)展初期的中小企業(yè),往往不愿將企業(yè)的真實(shí)信息和盤托出。有的甚至有4本賬,給政府、稅務(wù)局、銀行和自己看的各一本,最厲害的企業(yè)配了8套報(bào)表,對(duì)不同對(duì)象,變不同戲法。”一名長(zhǎng)期從事信貸業(yè)務(wù)和中小企業(yè)服務(wù)的銀行人士透露。這樣一來(lái),銀企之間就產(chǎn)生了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,會(huì)誘發(fā)兩種風(fēng)險(xiǎn):一是銀行因?yàn)楹ε沦J給不具備履約能力的企業(yè)而產(chǎn)生懼貸心理,二是有履約能力的企業(yè)故意毀約。
更重要的是,小企業(yè)的類型多,資金需求一次性量小、頻率高,在現(xiàn)行的銀行貸款體制下,銀行花費(fèi)的成本和代價(jià)是難以靠以后的收益來(lái)彌補(bǔ)的。相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可控、一頓可以吃飽一季的大型國(guó)有企業(yè),中小企業(yè)儼如銀行眼中的“雞肋”。
當(dāng)然硬幣都是有兩面的,在高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),中小企業(yè)會(huì)帶來(lái)高收益的機(jī)會(huì)。事實(shí)上,很多小企業(yè)都不太在乎利率的高低,這也是為什么民間借貸能在福建、浙江、廣東等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)大行其道的原因。在福建,民間利率大約是15%~20%,而銀行貸款即便在基準(zhǔn)利率水平上浮50%,也不超過(guò)8%,與銀行爭(zhēng)搶大客戶時(shí)動(dòng)輒下浮數(shù)十個(gè)百分點(diǎn)的利率相比,小企業(yè)貸款的利潤(rùn)空間顯然大得多。
這塊利潤(rùn)正是渣打等外資銀行所看重的。他們認(rèn)為,也許一些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表并不好看,但其中不乏具有成長(zhǎng)性良好的企業(yè),這些企業(yè)往往就差那么幾百萬(wàn)元資金便會(huì)發(fā)展壯大起來(lái)!盀橹行∑髽I(yè)服務(wù)的最終目標(biāo)是為了他們?nèi)蘸蟾玫爻砷L(zhǎng),根據(jù)我們的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),未來(lái)這些客戶的忠誠(chéng)度是最高的。”葉楊詩(shī)明作出了這樣的解釋。
盡管與國(guó)內(nèi)銀行相比,外資銀行的人民幣存款來(lái)源有限、客戶基礎(chǔ)薄弱等“軟肋”明顯,而且他們目前針對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)客戶設(shè)計(jì)的產(chǎn)品線也不見得比國(guó)內(nèi)銀行豐富,但他們了解自己的優(yōu)勢(shì)并懂得如何最大程度地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。
這也正是為什么花旗、匯豐們兩三年前紛紛專門設(shè)立中小企業(yè)服務(wù)部門的原因,他們不只想為中小企業(yè)提供貸款這么簡(jiǎn)單,按照外資銀行的一貫說(shuō)法,他們提供的是“一套完整的解決方案和貼心的整體服務(wù)”。
事實(shí)證明,他們完全踏準(zhǔn)了中國(guó)銀行業(yè)改革的鼓點(diǎn)。2005年7月,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了對(duì)于銀行開展小企業(yè)貸款的“窗口指導(dǎo)”意見,銀監(jiān)會(huì)的政策指向非常清晰,要求國(guó)內(nèi)銀行改變慣有的“傍大款、壘大戶、過(guò)獨(dú)木橋”的貸款思路,去尋找、支持和培育“成長(zhǎng)空間廣闊、金融需求豐富、貸款總量需求巨大”的小企業(yè)。
那么現(xiàn)在的問題是,2006年“賺足了吆喝”的中小企業(yè)業(yè)務(wù),到2007年,是否能夠“賺到銀子”,或者,以什么方式來(lái)“賺到銀子”?
“撒手锏”的來(lái)歷
熟悉金融領(lǐng)域的人們應(yīng)該不會(huì)忘記:2002年3月底,南京愛立信公司突然做出驚人之舉,調(diào)動(dòng)巨資提前還清南京工商銀行、交通銀行19.9億元貸款,轉(zhuǎn)而向美國(guó)花旗銀行上海分行貸回同樣數(shù)額的巨款,這一被稱為“愛立信倒戈”的事件在當(dāng)時(shí)的中國(guó)金融業(yè)引起激烈震蕩。
該事件的起因是國(guó)內(nèi)銀行難以提供“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。由于南京愛立信主要業(yè)務(wù)之一是程控交換機(jī),該業(yè)務(wù)的性質(zhì)決定了貨款回收方面較為緩慢,風(fēng)險(xiǎn)較大,而花旗與其簽訂買斷保底協(xié)議,將南京愛立信的銷售應(yīng)收款買斷,轉(zhuǎn)為自身的應(yīng)收款,從而降低了后者的風(fēng)險(xiǎn),這便是“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。
目前,保底業(yè)務(wù)在國(guó)際上屬于一種比較新興的服務(wù)品種,作為貿(mào)易金融中的一種,國(guó)內(nèi)銀行迄今為止只有中國(guó)銀行和交通銀行在幾年前加入了國(guó)際保底協(xié)會(huì),能夠開展該業(yè)務(wù),但相對(duì)于百年花旗來(lái)說(shuō),國(guó)內(nèi)銀行此類操作經(jīng)驗(yàn)甚少,不堪一擊,正是這個(gè)軟肋,令國(guó)內(nèi)銀行甚為頭疼。
如今,在中小企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域,外資銀行又故技重施搶先發(fā)力,不過(guò)這次并不是花旗,而是渣打。去年年底,渣打銀行推出針對(duì)中小企業(yè)的“快捷貿(mào)易通”,基于真實(shí)的貿(mào)易背景,為企業(yè)提供各種形式的應(yīng)收賬款融資、票據(jù)融資、物流質(zhì)押融資等全方面金融產(chǎn)品。
同時(shí),媒體報(bào)道稱,世界著名的融資銀行――匯豐銀行如今也將中小企業(yè)的貿(mào)易融資作為主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),而花旗銀行并購(gòu)廣發(fā)銀行,看重的就是廣發(fā)的網(wǎng)點(diǎn),可以迅速著手做貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。
為什么這一業(yè)務(wù)受到眾多外資銀行的追捧?原因就在于,銀行的存貸款利差隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇,水分正被逐步擠壓,而銀行的資本金在國(guó)際上面臨著最低比例的約束,選擇和尋找低資本消耗的中間業(yè)務(wù)成為銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的源泉,“中小企業(yè)的貿(mào)易金融則是中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)的重頭戲”。
而且,出口型中小企業(yè)的信用等級(jí)比其他類型的企業(yè)要高,同時(shí)也更容易核查,因?yàn)榇蟛糠殖隹谛推髽I(yè)的結(jié)售匯都要通過(guò)銀行進(jìn)行,這在很大程度上幫助外資銀行控制了風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上,與國(guó)內(nèi)銀行相比,外資銀行的更多做法顯示出它們老辣的一面。比如,與國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行把中小企業(yè)歸為公司客戶不同,渣打銀行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)之下;當(dāng)國(guó)內(nèi)銀行在企業(yè)貸款上紛紛強(qiáng)調(diào)抵押與擔(dān)保時(shí),企業(yè)在渣打經(jīng)過(guò)整體考核后,無(wú)需擔(dān)保即可獲得無(wú)抵押貸款;憑借其全球的網(wǎng)絡(luò),渣打更是把一些率先走出國(guó)門的出口型中小企業(yè)招至麾下。
現(xiàn)在,國(guó)內(nèi)的同行們已經(jīng)學(xué)會(huì):對(duì)于中小企業(yè),不要單單只是想發(fā)放點(diǎn)貸款,賺點(diǎn)利錢而已,更需要的是在資金的管理、理財(cái)和電子銀行等方面上提供周到的服務(wù),正如某銀行高層所說(shuō),要從過(guò)去的“產(chǎn)品導(dǎo)向”模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱蛻魧?dǎo)向”模式。
但很顯然,光有想法是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
轉(zhuǎn)得快還要學(xué)得快
來(lái)自銀監(jiān)會(huì)的消息表明,國(guó)內(nèi)已有不少商業(yè)銀行制定出小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)劃,上海浦發(fā)行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行都已經(jīng)成立中小企業(yè)客戶事業(yè)部,專門管理中小企業(yè)的融資貸款。
在浦發(fā)行最新的《中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展綱要》中,該行的計(jì)劃是在3到5年內(nèi)使中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)總量占整體對(duì)公業(yè)務(wù)達(dá)到25%以上,資產(chǎn)回報(bào)水平達(dá)到總體對(duì)公資產(chǎn)回報(bào)的30%以上。更進(jìn)一步的是,浦發(fā)行已將中小企業(yè)金融服務(wù)列為與花旗銀行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的主要內(nèi)容之一,并確立了建立可持續(xù)的中小企業(yè)金融服務(wù)模式的思路。
民生銀行則利用與淡馬錫的戰(zhàn)略合作關(guān)系,直接引進(jìn)其全套的中小企業(yè)信貸管理系統(tǒng)以及有關(guān)經(jīng)驗(yàn),該行中小企業(yè)事業(yè)部總經(jīng)理詹文岳就是直接從淡馬錫引進(jìn)的。而其上海分行自2005年起就開始積極“轉(zhuǎn)型”,計(jì)劃在3年內(nèi)將中小企業(yè)授信比例提高到對(duì)公業(yè)務(wù)的1/3。
“面向貿(mào)易融資、面向中小企業(yè)”是外資入主深發(fā)展銀行后,對(duì)公司業(yè)務(wù)的重新定位。該行已經(jīng)在全國(guó)首推特色業(yè)務(wù)――供應(yīng)鏈金融,標(biāo)志著這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型邁出了重要一步,并有望成為除零售業(yè)務(wù)外另一重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
三個(gè)案例盡管各有特征,但一個(gè)共同點(diǎn),就是善于借助外方合作伙伴或外資股東的經(jīng)驗(yàn),這也許是股份制銀行生來(lái)便具有的開放靈活的優(yōu)勢(shì)。
再看四大國(guó)有商業(yè)銀行,盡管四大國(guó)有銀行已經(jīng)意識(shí)到中小企業(yè)的重要性,但試點(diǎn)了好幾年,仍舊無(wú)力在整個(gè)組織機(jī)構(gòu)上大動(dòng)手術(shù)進(jìn)而適應(yīng)變化的環(huán)境,以至于在行動(dòng)上慢了股份制銀行半步,甚至對(duì)送上門的買賣視而不見,大擺架子。
去年6月,上海一家中小企業(yè)由于經(jīng)驗(yàn)不足,對(duì)收匯風(fēng)險(xiǎn)的控制沒有把握,便上門請(qǐng)一家國(guó)有銀行提供服務(wù),不料吃了閉門羹,結(jié)果還是競(jìng)爭(zhēng)者民生銀行派出單證經(jīng)理為企業(yè)培訓(xùn),而且主動(dòng)上門設(shè)計(jì)金融服務(wù)方案,一個(gè)月后,該業(yè)務(wù)的15筆單證,總金額381.7萬(wàn)美元全部安全收匯。
從上面這個(gè)案例看下來(lái),誰(shuí)更善于學(xué)習(xí),不言自明。至于說(shuō)到榜樣,另一家外資銀行――德富泰銀行在中國(guó)的成功,能極好地證明中小企業(yè)貸款不但可以做,而且完全可以做好。
德富泰是一家中小型的外資銀行,大股東分別為泰國(guó)正大集團(tuán)和德國(guó)復(fù)興信貸銀行。2001年,德富泰在中國(guó)的不良貸款曾高達(dá)30.3%。2002年,該行改弦更張,實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)行,放棄其他業(yè)務(wù),只做中小企業(yè)信貸服務(wù)。其行長(zhǎng)曾對(duì)外宣布,到現(xiàn)在德富泰一共有56家企業(yè)客戶,發(fā)放貸款資金1.2億元,“目前我們的不良貸款率為零”。
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