公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老投資的三個階段
發(fā)布時間:2018-07-13 來源: 感恩親情 點擊:
基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金和職業(yè)年金、個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶構(gòu)成中國養(yǎng)老金的三大支柱。但目前作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險基金對居民退休前收入的替代率仍較低,作為第二支柱的企業(yè)年金則面臨覆蓋面低、參?傤~小等發(fā)展不足的難題,在這種背景下,作為第三支柱的個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶建設(shè)就顯得尤為必要和關(guān)鍵。
發(fā)展個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶,充分發(fā)揮公募基金的投資管理主力軍作用,將成為緩解公共養(yǎng)老壓力、加強養(yǎng)老資金儲備的必然選擇。事實上,公募基金也一直在為個人養(yǎng)老投資服務(wù),我理解公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老投資可劃分為三個階段:
第一階段,個人養(yǎng)老自主投資階段。過去的20年,公募基金已經(jīng)成為個人養(yǎng)老投資的主要產(chǎn)品,基金管理公司成為個人養(yǎng)老金的專業(yè)管理機構(gòu)。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面:
一是公募基金服務(wù)于大量個人養(yǎng)老投資需求。截至2017年底,公募基金持有人超過3.4億人,而中基協(xié)最新披露的公募行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模更是突破12萬億。公募基金除作為社;稹⒒攫B(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金的管理人之外,也已經(jīng)扎扎實實地在服務(wù)于千家萬戶老百姓的個人養(yǎng)老投資需求。
二是公募基金以專業(yè)的投資能力,助力個人養(yǎng)老投資取得良好的收益。公募基金始終堅持長期投資和價值投資,自1998年首只開放式基金成立到2017年底,公募偏股型基金的年化收益率平均達(dá)到16.5%,債券型基金的年化收益率平均達(dá)到7.2%(數(shù)據(jù)來源:中國基金業(yè)協(xié)會),通過公募基金的投資,以個人養(yǎng)老為目的的投資者獲得了良好的收益。
三是公募基金以豐富的產(chǎn)品助力個人養(yǎng)老金投資的資產(chǎn)配置。公募基金目前已經(jīng)形成豐富的產(chǎn)品線,不僅滿足了不同生命周期和不同風(fēng)險偏好的投資者的養(yǎng)老投資選擇,而且為養(yǎng)老投資的資產(chǎn)配置提供充足的基礎(chǔ)資產(chǎn),使個人投資者可以通過FOF產(chǎn)品等進(jìn)行養(yǎng)老投資。
第二階段,養(yǎng)老產(chǎn)品專業(yè)化階段。2018年3月2日,中國證監(jiān)會正式發(fā)布了《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引》,對于公募基金服務(wù)個人養(yǎng)老投資,推進(jìn)養(yǎng)老金市場化改革,推動第三支柱制度建設(shè),具有重要意義。指引的發(fā)布是公募基金服務(wù)養(yǎng)老投資的里程碑,標(biāo)志著公募基金服務(wù)養(yǎng)老投資進(jìn)入新階段。
一是體現(xiàn)了公募基金服務(wù)養(yǎng)老投資的專業(yè)性。養(yǎng)老目標(biāo)基金很好地將公募基金的長期投資能力、資產(chǎn)配置能力、客戶服務(wù)能力,與個人養(yǎng)老投資資金積累長期性、收益目標(biāo)穩(wěn)健性和投資主體生命周期性實現(xiàn)了有機的結(jié)合,更好地發(fā)揮公募基金專業(yè)理財在養(yǎng)老投資中的作用。
二是提升了投資者進(jìn)行養(yǎng)老投資的便利性。養(yǎng)老目標(biāo)基金可謂是養(yǎng)老投資的一站式解決方案。養(yǎng)老目標(biāo)基金作為養(yǎng)老投資的專門基金產(chǎn)品類別,便于投資者可以識別選擇投資,讓投資者的養(yǎng)老金投資更簡單,可以選對產(chǎn)品、好選產(chǎn)品,解決了個人投資者投資公募基金時,選擇困難、收益波動性大、持有期限短的問題,提升老百姓用基金進(jìn)行養(yǎng)老投資的積極性和良好體驗。
養(yǎng)老目標(biāo)基金的推出,將引導(dǎo)養(yǎng)老目的的資金從其他理財渠道匯集到養(yǎng)老目標(biāo)基金、股票基金和其他基金中來,從而真正地幫助養(yǎng)老資金實現(xiàn)長期穩(wěn)健收益。
第三階段,第三支柱下的全面服務(wù)階段。2018年4月12日,中國財政部、稅務(wù)總局、人力資源社會保障部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、證監(jiān)會五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》,標(biāo)志著中國養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)邁出第一步!锻ㄖ分赋觯圏c結(jié)束后,根據(jù)試點情況,結(jié)合養(yǎng)老保險第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況,有序擴大參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍,將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍,賦予了公募基金服務(wù)養(yǎng)老投資更大的責(zé)任。
一是持續(xù)推動頂層制度設(shè)計。良好的頂層制度是推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展的前提。匯添富在中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會的領(lǐng)導(dǎo)下,擔(dān)任協(xié)會養(yǎng)老金專業(yè)委員會首屆會員、養(yǎng)老金第三支柱專項工作小組成員等,積極為制度建設(shè)建言獻(xiàn)策;同時,持續(xù)開展養(yǎng)老金第三支柱政策研究,形成了十余篇研究課題、研究報告、公開演講等,積極參與和推進(jìn)第三支柱頂層制度設(shè)計。
二是積極強化養(yǎng)老金業(yè)務(wù)團(tuán)隊。專業(yè)的人才隊伍是開展養(yǎng)老金第三支柱業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。匯添富在現(xiàn)有社保團(tuán)隊基礎(chǔ)上,持續(xù)培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人才,完善考核激勵機制,同時優(yōu)化投資研究架構(gòu),強化大類資產(chǎn)配置中心建設(shè),建立起一支涵蓋投資研究、產(chǎn)品設(shè)計、客戶服務(wù)等專業(yè)化養(yǎng)老金第三支柱業(yè)務(wù)團(tuán)隊,并積極通過內(nèi)部培訓(xùn)等方式,持續(xù)提升團(tuán)隊專業(yè)能力。
三是持續(xù)加大養(yǎng)老金第三支柱產(chǎn)品研發(fā)。豐富的配置型產(chǎn)品是滿足養(yǎng)老金需求的關(guān)鍵。匯添富一方面積極拓展投資領(lǐng)域,完善基礎(chǔ)產(chǎn)品線,積極研發(fā)絕對收益型產(chǎn)品、REITS產(chǎn)品、另類產(chǎn)品等;另一方面持續(xù)提升大類資產(chǎn)配置能力,并針對性地研發(fā)養(yǎng)老金特色產(chǎn)品,滿足養(yǎng)老金資產(chǎn)配置多元化趨勢。
四是努力提升養(yǎng)老金第三支柱服務(wù)水平。完善的客戶服務(wù)是優(yōu)化養(yǎng)老金體驗的保障。匯添富積極打造強大的運營支持系統(tǒng),建立基于大數(shù)據(jù)的客戶行為分析體系;推出“添富養(yǎng)老”智能投顧組合,針對投資者的不同需求及風(fēng)險收益偏好,提供定制化的投資咨詢服務(wù);匯添富率先在公司主頁、現(xiàn)金寶APP、螞蟻財富號等流量入口,推出“養(yǎng)老金”欄目,對投資者開展養(yǎng)老金融規(guī)劃的教育,宣導(dǎo)正確的資產(chǎn)配置、基金定投等投資觀念,引導(dǎo)老百姓盡早做好養(yǎng)老規(guī)劃。
新時代、新征程,站在公募基金發(fā)展的新起點上,我們將進(jìn)一步回歸本源、立足本業(yè),堅信長期,提升行業(yè)的核心競爭力,切實服務(wù)好老百姓的養(yǎng)老需求。同時,我們殷切期盼第三支柱政策早日推出,并在政策中賦予公募基金服務(wù)養(yǎng)老金更大責(zé)任,發(fā)揮公募基金投資主力軍作用,為中國養(yǎng)老金事業(yè)的健康發(fā)展和中國老百姓的美好生活貢獻(xiàn)力量!
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