金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性管理的影響
發(fā)布時間:2018-06-26 來源: 感恩親情 點(diǎn)擊:
摘要:金融危機(jī)對美國乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大影響,加劇了全球金融市場的動蕩。次貸危機(jī)產(chǎn)生了嚴(yán)重的流動性問題,一些商業(yè)銀行、國際投資銀行因此而倒閉,這嚴(yán)重影響了金融行業(yè)的盈利能力和股票市值穩(wěn)定。可以說,金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)。雖然我國銀行業(yè)受金融危機(jī)的沖擊有限,但是銀行業(yè)仍應(yīng)吸取金融危機(jī)的教訓(xùn),強(qiáng)化對流動性風(fēng)險的管理,不斷完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。
關(guān)鍵詞: 流動性;風(fēng)險管理;金融危機(jī);銀行
由于受金融危機(jī)的影響,全球金融市場繼續(xù)表現(xiàn)疲弱,系統(tǒng)性風(fēng)險的各項(xiàng)指標(biāo)依然沒有好轉(zhuǎn)。
這場始于美國房價暴跌的信貸危機(jī)已經(jīng)觸發(fā)全球經(jīng)濟(jì)“惡性循環(huán)”,經(jīng)濟(jì)增長放緩周期將進(jìn)一步延長,次級貸款損失萬億美元。美國金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理提出了新的挑戰(zhàn)。
商業(yè)銀行經(jīng)營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中,流動性處于關(guān)鍵的地位,資產(chǎn)流動性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等方面對銀行業(yè)的要求雖然很多也很復(fù)雜,但是并未強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)的流動性風(fēng)險,F(xiàn)在,從美國次級貸款危機(jī)中我們可以看到流動性風(fēng)險帶來的代價是慘重的。因此,中國銀行業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對流動性風(fēng)險的管理,即使是在目前存貸比都比較高的情況下,也應(yīng)做好充分準(zhǔn)備,完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。
一、金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理的影響
。ㄒ唬┙鹑谖C(jī)加劇了銀行業(yè)資金回收的困難
由于金融危機(jī)的影響,發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)資金緊縮,從而引發(fā)其對外放貸更加謹(jǐn)慎,貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)出近年來首次大幅減速的趨勢。據(jù)美聯(lián)儲統(tǒng)計,2008年前三季度美國商業(yè)銀行對國內(nèi)工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)放貸緊縮使得美、歐等國的進(jìn)口商融資難度增加,資金周轉(zhuǎn)情況比以前明顯惡化,而對我國出口企業(yè)的直接影響就是國外進(jìn)口商的償付能力下降,貨款收回的風(fēng)險加大。據(jù)調(diào)查,信用較好的進(jìn)口商在過去交貨后20~30天內(nèi)會將預(yù)付款以外的貨款結(jié)清,但自金融危機(jī)以來,付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動性,甚至波及國內(nèi)供貨商,從而在更廣泛的范圍內(nèi)影響到我國銀行資金的回收,加劇了資金回收的困難。
另外,金融危機(jī)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩,國際市場需求萎縮,這對我國的出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。2008年,金融危機(jī)對我國的出口影響逐月增加,從11月開始首次出現(xiàn)了負(fù)增長,11月份當(dāng)月我國口1149.9億美元,下降2.2%,中國外貿(mào)單月進(jìn)出口首次出現(xiàn)負(fù)增長;12月份當(dāng)月我國出口1111.6億美元,下降2.8%。企業(yè)尤其是對
危機(jī)的嚴(yán)重程度沒有準(zhǔn)確預(yù)測的企業(yè),生產(chǎn)的大批產(chǎn)品出口無路,庫存積壓,占用了大量資金,致使企業(yè)資金鏈斷裂,無法償還銀行貸款,銀行資金回收更加困難。
。ǘ┙鹑谖C(jī)加大了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險性
1.銀行資產(chǎn)組成方面
從資產(chǎn)組成看,商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達(dá)的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)流動性最差,現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性最強(qiáng),貸款和證券視期限和性質(zhì)而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發(fā)放的短期流動性資金貸款,雖然期限較短,但往往不具有流動性。
我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款,結(jié)構(gòu)單一,基本沒有流動性二級儲備,一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里,銀行很難根據(jù)流動性需要,隨時抽回,做自主性調(diào)劑。雪上加霜的是,金融危機(jī)導(dǎo)致銀行的貸款回收難度加大,加劇了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。
2.銀行資產(chǎn)期限方面
從資產(chǎn)期限上看,由于信貸資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的絕大部分,該部分的資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行的中長期流動性具有很大的影響,因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看:一方面,金融危機(jī)使企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)入一個“寒冬”階段,貨款回收困難,企業(yè)在短期內(nèi)都不可能籌集大量資金,而有可能靠銀行的中長期貸款“過冬”;另一方面,金融危機(jī)以來,房地產(chǎn)行業(yè)驟然降溫,國家出臺了眾多優(yōu)惠政策,支持房地產(chǎn)消費(fèi)。結(jié)果,個人消費(fèi)信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出,銀行中長期貸款比例是不斷上升的。
。ㄈ┙鹑谖C(jī)使金融市場發(fā)展進(jìn)程有所放緩
從理論上講,金融市場的發(fā)達(dá)程度與商業(yè)銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進(jìn)的關(guān)系,金融市場越發(fā)達(dá),商業(yè)銀行的資金來源競爭就越激烈,對負(fù)債的流動性管理就會越困難,但從流動性來源來講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達(dá)的金融市場上取得流動性資金來源和變現(xiàn)自己的流動性資產(chǎn)以彌補(bǔ)自身流動性不足。
之前,我國金融市場發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不爭的事實(shí);現(xiàn)在,金融危機(jī)使我國的政策制定者更加偏于謹(jǐn)慎,金融危機(jī)使金融市場發(fā)展進(jìn)程有所放緩,束縛了銀行流動性風(fēng)險管理。
二、銀行相應(yīng)對策分析
。ㄒ唬┩肝鰢液暧^經(jīng)濟(jì)政策適時調(diào)整的目的
宏觀經(jīng)濟(jì)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢適時的調(diào)整,是避免經(jīng)濟(jì)和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們,要密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)和金融市場的走勢和最新變化,努力應(yīng)對并化解次貸危機(jī)風(fēng)險和負(fù)面效應(yīng),在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時,關(guān)鍵還在于及時果斷采取應(yīng)對措施救市和治市,包括建立平準(zhǔn)基金或暫時以匯金公司代行平準(zhǔn)基金職責(zé),財政政策刺激方案,以減緩國際金融市場動蕩對我國金融體系和經(jīng)濟(jì)的沖擊。銀行業(yè)要及時關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整,抓住調(diào)整的實(shí)質(zhì),以預(yù)測國家貨幣和財政政策的走向。
例如,面對次貸危機(jī)不斷惡化導(dǎo)致的全球金融市場動蕩的局面,中國人民銀行從2008年9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率和中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。隨后面對美國金融危機(jī)不斷蔓延的情況,央行又加強(qiáng)對貨幣政策工具調(diào)整的力度,自10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個百分點(diǎn),其他期限檔次也相應(yīng)調(diào)整;自15日起下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)。
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